연간 수출
194억
와이엠텍273640
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
555억
PER
16.27
PBR
0.91
와이엠텍은 전기차·ESS용 릴레이(전기 스위치)를 만드는 회사예요.
전기차용 릴레이(EV릴레이)가 매출의 90% 넘게 차지하는 핵심 사업으로, 삼성SDI·LG에너지솔루션·SK온 같은 국내 배터리 3사와 SK시그넷 등 전기차 충전기 업체가 주요 고객이에요. 전기차 배터리팩 안에서 전류를 끊고 잇는 필수 안전부품이라 실적이 배터리사의 전기차용 배터리 생산 물량에 직결되는 구조예요. 여기에 더해 대용량 ESS에도 같은 릴레이 기술을 적용해 삼성SDI에 ESS용 릴레이를 공급하며, 전기차에 쏠린 매출을 ESS 쪽으로도 넓히는 방향을 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준와이엠텍의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 70.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.4% — 연간(5.8%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 5.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 16.4배 · PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 70.7% 늘고 있어요.
- '제품 EVRelay' 한 부문이 매출의 92%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 EVRelay' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원전력기기는 전기를 만들고 나누는 설비(변압기·차단기·배전반)예요. 지금은 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클이라, 수출하는 회사(변압기)와 내수 중심 회사의 실적 격차가 큰 국면이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화량)과 영업이익률(수출 프리미엄)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 170억 | 300억 | 493억 | 349억 | 309억 | 291억 | 5,800억 |
| 영업이익 ● | 45억 | 70억 | 149억 | 60억 | 43억 | 17억 | 535억 |
| 당기순이익 | 39억 | 64억 | 127억 | 67억 | 49억 | 32억 | 531억 |
| 영업이익률 | 26.5% | 23.3% | 30.2% | 17.2% | 13.9% | 5.8% | 16.0% |
| ROE | 15.2% | 13.1% | 21.4% | 11.3% | 8.9% | 5.6% | — |
| 부채비율 | 10.5% | 6.5% | 7.2% | 2.9% | 6.5% | 5.3% | 77.7% |
| 자산총계 | 283억 | 521억 | 637억 | 609억 | 587억 | 600억 | 2.4조 |
| 자본총계 | 256억 | 489억 | 594억 | 593억 | 552억 | 571억 | 1.1조 |
| 부채총계 | 27억 | 32억 | 43억 | 17억 | 36억 | 30억 | 1.2조 |
| EPS | 814원 | 1,296원 | 1,382원 | 609원 | 445원 | 311원 | — |
| PER | — | 14.4배 | 14.2배 | 24.7배 | 23.3배 | 26.6배 | — |
| PBR | — | 4.17배 | 3.62배 | 2.79배 | 2.07배 | 1.59배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 1.2% | 1.4% | 1.2% | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 5억이에요. ESS·전기차용 릴레이 수요가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
전기 공급 및 제어장치 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(전기 공급 및 제어장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 4.3조 | 4.4조 | 4.7조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.9조 | 7.0조 | 7.5조 | 7.9조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 2,529억 | 2,810억 | 2,896억 | 2,513억 | 2,254억 | 2,372억 | 2,427억 | 4,655억 | 5,683억 | 5,947억 | 1,681억 |
| 당기순이익 | 1,856억 | 1,858억 | 1,880억 | 958억 | 1,424억 | 1,602억 | 1,169억 | 3,201억 | 3,938억 | 3,457억 | 1,615억 |
| 영업이익률 | 6.5% | 6.6% | 6.5% | 5.4% | 4.7% | 4.6% | 4.1% | 6.7% | 7.6% | 7.6% | 7.9% |
| ROE | 8.1% | 7.5% | 7.1% | 3.6% | 4.8% | 5.0% | 3.6% | 9.0% | 10.2% | 8.4% | — |
| 부채비율 | 78.5% | 67.8% | 63.8% | 69.6% | 59.8% | 66.5% | 80.3% | 84.7% | 94.4% | 92.5% | 105.7% |
| 자산총계 | 4.0조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.3조 | 5.9조 | 6.6조 | 7.5조 | 7.9조 | 8.6조 |
| 자본총계 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.9조 | 4.1조 | 4.2조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.4조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전력기기는 미국 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클 국면이에요. 변압기 수출 회사들은 몇 년치 주문이 쌓여 이익률 20~30%대의 호황을 누리는 반면, 내수 중심의 중소 배전반·부품 회사들은 온기가 아직 덜 닿았어요. 미국의 전력 투자가 장기 계획이라 사이클이 길게 간다는 시각이 많지만, 관세·현지생산 요구는 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 7.6% → 2025년 7.6% → 26 1Q 7.9%로 반등.
동종업계 비교
전기 공급 및 제어장치 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/14영업이익 7위/14영업이익률 6위/14ROE 8위/14부채비율↓ 1위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 엘에스일렉트릭 ↗ | 5.0조 | 4,264억 | +9.1% | +8.6% | +5.7% | +13.3% | 132% | 103.4배 | 14.3배 |
| 2 | 한국단자공업 ↗ | 1.4조 | 1,393억 | -4.4% | +9.7% | +7.4% | +9.1% | 34% | 5.4배 | 0.5배 |
| 3 | 파워로직스 ↗ | 6,865억 | -64억 | -6.4% | -0.9% | -1.8% | -6.2% | 85% | — | 0.6배 |
| 4 | 제일일렉트릭 ↗ | 1,960억 | 118억 | +5.2% | +6.0% | +3.4% | +4.2% | 43% | 25.1배 | 1.1배 |
| 5 | 서호전기 ↗ | 1,166억 | 253억 | +151.0% | +21.7% | +17.8% | +24.9% | 25% | 9.8배 | 2.5배 |
| 6 | 광명전기 ↗ | 959억 | -100억 | -32.7% | -10.4% | -71.1% | -1093.2% | 2051% | — | 6.5배 |
| 7 | 지투파워 ↗ | 774억 | 88억 | +39.6% | +11.4% | +7.2% | +13.2% | 113% | 34.3배 | 4.5배 |
| 8 | 서전기전 ↗ | 681억 | -88억 | +7.5% | -12.9% | +10.2% | +18.1% | 79% | 7.0배 | 1.3배 |
| 9 | 신화콘텍 ↗ | 534억 | 48억 | +2.8% | +9.0% | +5.4% | +4.1% | 34% | 9.0배 | 0.4배 |
| 10 | 비츠로시스 ↗ | 448억 | 1억 | +74.7% | +0.1% | +3.4% | +7.9% | 181% | 13.0배 | 1.0배 |
| 12 | 와이엠텍 ★ | 291억 | 17억 | -5.8% | +6.0% | +10.9% | +5.6% | 5% | 16.4배 | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 147억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료61.1%90억
- 인건비26.6%39억
- 감가상각5.5%8억
- 외주·운반3.6%5억
- 기타3.2%5억
비용의 61%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 291억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- EV Relay92.0%
- DC Relay 등7.7%
- 기타0.2%
- 기타0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 · EVRelay | 268억 | 92.1% | -8.3% | -2.7%p |
| 제품 · DCRelay등 | 23억 | 7.8% | +51.2% | +2.9%p |
| 상품 · 기타 | 0억 | 0.1% | -65.4% | -0.2%p |
품목별 매출 추이 (5개년)
제품 EVRelay제품 DCRelay등상품 기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1543위 · 검산완료전년비
-8.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
36억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.83배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.18배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
12.71%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
23.37%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당5
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 53.0% · 유통 47.0%내부지분 53.0%유통 47.0%
- 캑터스바이아웃제9호 투자조합 본인48.01%
- 김종오 임원4.94%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 140원
등기이사 보수
1인 1억
5명 · 총 5억
직원
107명
평균 0.49억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 5명캑터스바이아웃제9호투자조합 48.0%김홍기 40.6%이탈김종오 12.3%이탈(주)와이엠텍 6.9%우리사주조합 0.4%
5% 이상 합계
54.9%
2025 · 2명
2021 대비
+1.9%p
53.0% → 54.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|
| 캑터스바이아웃제9호투자조합 | · | · | · | 48.0 | 0.0%p |
| (주)와이엠텍 | · | · | · | 6.9 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.4 | 1.1 | 1.0 | 0.4 | -1.0%p |
| 김홍기이탈 | 40.6 | 40.6 | 40.6 | · | 0.0%p |
| 김종오이탈 | 12.3 | 12.3 | 12.3 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 291억 | 17억 | 6.0% | 5.6% | 5.2% | 원문 |