연간 수출
360억
레이크머티리얼즈281740
화학 · 2026-09-15
시가총액
7,151억
PER
92.99
PBR
5.31
반도체·LED에 쓰는 특수가스 원료(TMA 등 전구체)를 만드는 회사예요.
유기금속화합물인 트리메틸알루미늄(TMA)을 만드는 국내 유일 업체로, 반도체 증착 공정용 전구체 외에 LED와 태양광, 석유화학 촉매용 소재도 함께 생산해 공급해요. TMA를 만들 수 있는 회사가 전 세계에서도 미국·독일 등 몇 곳뿐일 만큼 기술 진입장벽이 높은 소재이고, 반도체 회로가 미세해질수록 증착 공정에 쓰이는 전구체 수요가 함께 늘어나는 구조예요. LED용 전구체 분야에서도 선두권 지위를 갖고 있어, 반도체와 LED 두 시장에서 동시에 매출을 만드는 점이 특징이에요. 회사는 반도체용 전구체 비중을 늘리는 한편 태양광·촉매용 소재로도 공급처를 넓히는 방향을 갖고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준레이크머티리얼즈의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 19.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 16.3% — 연간(9.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 161.9%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 90.7배 · PBR 5.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- PER 90.7배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
- PBR 5.2배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
- '제품' 한 부문이 매출의 96%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원이 그룹엔 반도체·2차전지 소재부터 페인트·접착제, 화장품 브랜드까지 성격이 다른 회사가 섞여 있어요(같은 '기타 화학' 분류라서예요). 소재 회사는 전방 산업(반도체·배터리)의 투자에, 페인트는 건설·조선 경기에, 화장품은 브랜드 힘에 실적이 달려요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보되, 어느 전방에 연결된 회사인지를 먼저 확인하세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | — | — | 465억 | 819억 | 1,315억 | 1,178억 | 1,387억 | 1,412억 | 372억 | 2,944억 |
| 영업이익 ● | 0억 | 0억 | -1억 | 47억 | 207억 | 354억 | 295억 | 222억 | 133억 | 61억 | 56억 |
| 당기순이익 | 0억 | 1억 | 0억 | 20억 | 181억 | 272억 | 244억 | 210억 | 78억 | 64억 | -138억 |
| 영업이익률 | — | — | — | 10.1% | 25.3% | 26.9% | 25.0% | 16.0% | 9.4% | 16.4% | 3.9% |
| ROE | 0.0% | 1.1% | 0.0% | 4.9% | 30.8% | 31.3% | 22.0% | 16.0% | 5.7% | — | — |
| 부채비율 | 8.0% | 8.0% | 7.9% | 121.0% | 156.0% | 146.0% | 170.8% | 167.4% | 162.0% | 164.5% | 105.4% |
| 자산총계 | 94억 | 95억 | 96억 | 904억 | 1,502억 | 2,135억 | 2,999억 | 3,513억 | 3,558억 | 3,713억 | 3.0조 |
| 자본총계 | 88억 | 88억 | 89억 | 409억 | 587억 | 868억 | 1,107억 | 1,314억 | 1,358억 | 1,404억 | 1.2조 |
| 부채총계 | 7억 | 7억 | 7억 | 495억 | 916억 | 1,267억 | 1,891억 | 2,200억 | 2,200억 | 2,309억 | 1.8조 |
| EPS | 0원 | 2원 | 0원 | 31원 | 275원 | 411원 | 367원 | 317원 | 117원 | — | — |
| PER | — | 1452.6배 | 2719.7배 | 89.0배 | 19.9배 | 10.6배 | 47.3배 | 34.6배 | 126.1배 | — | — |
| PBR | 13.56배 | 14.10배 | 14.94배 | 4.44배 | 6.12배 | 3.31배 | 10.30배 | 5.48배 | 7.14배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.5% | 0.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 42억(+50%), 이익률 13%로 좋아요. 반도체 전구체 수요가 꾸준히 늘어요.
업종 전체 종합
기타 화학제품 제조업 36사 합계 · 억원같은 업종(기타 화학제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.1조 | 5.8조 | 6.2조 | 5.6조 | 5.2조 | 7.3조 | 9.0조 | 8.3조 | 8.7조 | 8.8조 | 2.4조 |
| 영업이익 | 2,879억 | 2,572억 | 3,248억 | 2,434억 | 4,276억 | 8,284억 | 6,452억 | 2,846억 | 3,011억 | 1,124억 | 1,031억 |
| 당기순이익 | 938억 | 1,537억 | 1,372억 | 116억 | 1,935억 | 5,902억 | 2,380억 | -242억 | -1,044억 | -4,797억 | 449억 |
| 영업이익률 | 5.7% | 4.4% | 5.3% | 4.4% | 8.2% | 11.4% | 7.1% | 3.4% | 3.4% | 1.3% | 4.3% |
| ROE | 3.1% | 4.8% | 3.9% | 0.3% | 4.1% | 9.8% | 3.8% | -0.3% | -1.3% | -6.0% | — |
| 부채비율 | 109.0% | 105.8% | 99.8% | 97.2% | 110.8% | 100.1% | 100.9% | 94.1% | 93.2% | 98.6% | 99.4% |
| 자산총계 | 6.3조 | 6.7조 | 7.1조 | 7.4조 | 10.1조 | 12.0조 | 12.6조 | 14.8조 | 15.4조 | 16.0조 | 16.4조 |
| 자본총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.8조 | 4.8조 | 6.0조 | 6.3조 | 7.6조 | 8.0조 | 8.1조 | 8.2조 |
| 부채총계 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.7조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.3조 | 7.2조 | 7.4조 | 7.9조 | 8.2조 |
| 집계 종목 수 | 21사 | 26사 | 26사 | 26사 | 31사 | 32사 | 32사 | 36사 | 36사 | 35사 | 36사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
이 업종의 온도차는 전방 산업이 갈라요. 반도체 소재는 AI 투자 붐을 타고 뚜렷한 호황이고 (식각액·전구체·감광액 소재사들 이익 급증), 2차전지 소재는 전기차 캐즘의 바닥을 지나는 중이에요. 화장품 계열은 K-뷰티 수출 회복의 수혜를 받고, 페인트·범용 화학은 건설 경기에 눌려 있어요. 같은 그룹이라도 사실상 네 개의 다른 사이클이 섞여 있는 셈이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.4% → 2025년 1.3% → 26 1Q 4.3%로 반등.
동종업계 비교
기타 화학제품 제조업 36개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 13위/30영업이익 10위/30영업이익률 11위/30ROE 15위/29부채비율↓ 26위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SKC ↗ | 1.8조 | -3,050억 | +7.1% | -16.6% | -39.1% | -35.5% | 233% | — | 3.7배 |
| 2 | HDC현대EP ↗ | 9,927억 | 497억 | +0.2% | +5.0% | +3.0% | +8.6% | 87% | 3.0배 | 0.3배 |
| 3 | DS단석 ↗ | 9,549억 | 80억 | -0.7% | +0.8% | -1.3% | -4.5% | 181% | — | 0.8배 |
| 4 | 솔브레인 ↗ | 9,234억 | 1,336억 | +7.0% | +14.5% | +9.1% | +7.6% | 30% | 32.4배 | 2.4배 |
| 5 | 켐트로닉스 ↗ | 6,375억 | 232억 | +10.8% | +3.6% | +2.1% | +5.1% | 198% | 32.8배 | 1.6배 |
| 6 | 코스모신소재 ↗ | 4,563억 | 24억 | -19.9% | +0.5% | -0.1% | -0.1% | 45% | — | 2.7배 |
| 7 | 미원상사 ↗ | 4,411억 | 436억 | +1.2% | +9.9% | +9.9% | +10.5% | 18% | 14.2배 | 1.5배 |
| 8 | 브이티 ↗ | 4,372억 | 829억 | +1.3% | +19.0% | +14.7% | +25.4% | 40% | 6.7배 | 1.7배 |
| 9 | 한국알콜 ↗ | 4,239억 | 318억 | +0.7% | +7.5% | +8.9% | +6.4% | 18% | 9.4배 | 0.5배 |
| 10 | 아이패밀리에스씨 ↗ | 2,241억 | 271억 | +9.4% | +12.1% | +9.7% | +20.9% | 36% | 6.5배 | 1.4배 |
| 13 | 레이크머티리얼즈 ★ | 1,412억 | 133억 | +1.8% | +9.4% | +5.5% | +5.7% | 162% | 90.7배 | 5.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 601억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료54.9%330억
- 인건비22.0%132억
- 감가상각11.7%70억
- 외주·운반9.6%58억
- 기타1.9%11억
비용의 55%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 1,412억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체 소재61.1%
- Solar 소재23.7%
- 석유화학촉매9.1%
- LED 소재5.6%
- 기타0.5%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 본사소재지국가 | 1,052억 | 74.5% | — | — | — |
| 중국 | 222억 | 15.7% | — | — | — |
| 기타국가 | 71억 | 5.1% | — | — | — |
| 대만 | 67억 | 4.8% | — | — | — |
지역별 매출 추이 (4개년)
제품상품기타제품과용역기타·과거 부문
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 284위 · 검산완료전년비
-12.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-287억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.56배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.17배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.98%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 양호
평가충당 4.1% · 총 930억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료0.6%426억
- 제품7.3%226억
- 재공품8.5%221억
- 저장품0.0%22억
- 운송중재고자산0.0%22억
- 상품5.1%10억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 20% | 20% | 20% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “다소 감소한 상황입니다. 2018년 당사의 LED 전구체 매출은 180억 정도로 시장 점유율은 자체 분석 결과 세계시장의 20% 정도로 추정하고 있고 경쟁사 대비”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.8% · 유통 56.2%내부지분 43.8%유통 56.2%
- 김진동 본인27.92%
- 남일남 임원0.53%
- 조영락 임원0.28%
- 조익행 임원0.70%
- 나용환 임원0.43%
- 박상진 임원0.70%
- 임동열 임원0.06%
- 박성수 임원0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
전년 50원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
300명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
다산회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 5명김진동 27.9%(주)에이씨피씨 16.5%이탈김택동 11.9%DB금융투자(주) 9.2%이탈이베스트투자증권 5.0%이탈
5% 이상 합계
39.8%
2025 · 2명
2017 대비
+9.0%p
30.8% → 39.8%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김진동 | · | · | · | · | · | · | 27.9 | 27.9 | 27.9 | 0.0%p |
| 김택동 | · | · | · | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 11.9 | 0.0%p |
| (주)에이씨피씨이탈 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| DB금융투자(주)이탈 | 9.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이베스트투자증권이탈 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | -0.0%p |