연간 수출
87억
아틀라스링크297570
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
284억
PER
5.73
PBR
0.61
아틀라스링크는 인터넷으로 방송을 보는 셋톱박스(OTT 박스)를 만들어 해외에 파는 회사예요.
옛 사명은 알로이스이고, 안드로이드 기반 자체 브랜드 포뮬러(FORMULER)로 유럽·중동 등 해외 유통망에 제품을 공급하는 것이 본업이라 매출이 거의 전부 제품 판매에서 나와요. 국내 통신사에 단체로 납품하는 셋톱박스와 달리 해외 오픈마켓 소비자를 상대하는 구조여서, 미들웨어라 부르는 자체 소프트웨어를 얼마나 차별화하느냐가 승부처예요. 여기에 건물 기초에 박는 콘크리트 말뚝(PHC 파일)을 만드는 자회사 한국파일을 지분 95% 넘게 갖고 있어, 전혀 다른 건설자재 축이 하나 더 붙어 있어요. 회사는 AI와 광통신, 엣지컴퓨팅 쪽으로 사업을 넓히겠다고 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준아틀라스링크의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 152.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 19.5% — 연간(15.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 105.5%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 5.7배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 152.3% 늘고 있어요.
- 'OTTBOX(제품)' 한 부문이 매출의 70%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'OTTBOX(제품)' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
8개 기간 · 억원통신장비는 통신사 투자(5G·6G)와 방산·위성 수요에 실적이 달려 있어요. 수주 시점 따라 분기 변동이 큰 편이에요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 218억 | 302억 | 256억 | 367억 | 287억 | 266억 | 309억 | 429억 | 52.7조 |
| 영업이익 ● | 23억 | 42억 | 44억 | 70억 | 43억 | 43억 | 48억 | 65억 | 19.6조 |
| 당기순이익 | 21억 | -40억 | 35억 | 55억 | 61억 | 49억 | -4억 | 45억 | 16.1조 |
| 영업이익률 | 10.6% | 13.9% | 17.2% | 19.1% | 15.0% | 16.2% | 15.5% | 15.2% | 18.3% |
| ROE | 30.0% | -24.2% | 17.7% | 22.0% | 19.5% | 12.0% | -1.0% | 8.2% | — |
| 부채비율 | 41.4% | 32.1% | 31.8% | 64.4% | 32.9% | 43.5% | 48.3% | 105.5% | 104.8% |
| 자산총계 | 99억 | 219억 | 261억 | 411억 | 416억 | 584억 | 599억 | 1,125억 | 235.6조 |
| 자본총계 | 70억 | 165억 | 198억 | 250억 | 313억 | 407억 | 404억 | 547억 | 172.7조 |
| 부채총계 | 29억 | 53억 | 63억 | 161억 | 103억 | 177억 | 195억 | 577억 | 62.9조 |
| EPS | 184원 | -276원 | 100원 | 159원 | 176원 | 141원 | -12원 | 143원 | — |
| PER | 46.8배 | — | 64.3배 | 92.0배 | 42.0배 | 53.3배 | — | 39.2배 | — |
| PBR | 8.53배 | 2.52배 | 2.25배 | 4.05배 | 1.64배 | 1.28배 | 0.66배 | 0.71배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 27억, 이익률 16.3%예요.
업종 전체 종합
통신 및 방송장비 제조업 19사 합계 · 억원같은 업종(통신 및 방송장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 258.2조 | 302.3조 | 306.6조 | 294.3조 | 295.3조 | 355.1조 | 387.7조 | 343.0조 | 391.0조 | 426.7조 | 158.5조 |
| 영업이익 | 30.6조 | 56.1조 | 61.6조 | 30.3조 | 39.8조 | 55.8조 | 47.0조 | 10.2조 | 36.1조 | 46.3조 | 58.9조 |
| 당기순이익 | 22.9조 | 44.1조 | 45.8조 | 21.9조 | 28.4조 | 41.4조 | 57.6조 | 16.6조 | 34.9조 | 46.5조 | 48.2조 |
| 영업이익률 | 11.9% | 18.6% | 20.1% | 10.3% | 13.5% | 15.7% | 12.1% | 3.0% | 9.2% | 10.8% | 37.2% |
| ROE | 11.1% | 19.2% | 17.3% | 7.8% | 9.7% | 12.7% | 15.2% | 4.3% | 8.1% | 9.9% | — |
| 부채비율 | 45.4% | 49.7% | 45.4% | 42.3% | 45.3% | 47.8% | 33.6% | 33.5% | 35.9% | 36.9% | 36.5% |
| 자산총계 | 301.0조 | 344.3조 | 385.3조 | 399.0조 | 428.2조 | 482.3조 | 506.0조 | 518.9조 | 584.4조 | 640.1조 | 709.6조 |
| 자본총계 | 207.0조 | 230.0조 | 265.0조 | 280.4조 | 294.6조 | 326.4조 | 378.8조 | 388.8조 | 429.9조 | 467.5조 | 519.8조 |
| 부채총계 | 94.0조 | 114.3조 | 120.2조 | 118.7조 | 133.6조 | 155.9조 | 127.3조 | 130.1조 | 154.5조 | 172.6조 | 189.7조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 14사 | 15사 | 15사 | 16사 | 17사 | 17사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광통신 부품은 AI 데이터센터발 광모듈 수요가 커지는 국면이지만, 옵티코어는 아직 통신사 투자 공백의 영향권이에요 — 데이터센터향 매출 전환이 관건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 20.1% → 2025년 10.8% → 26 1Q 37.2%로 반등.
동종업계 비교
통신 및 방송장비 제조업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 15위/19영업이익 8위/19영업이익률 3위/19ROE 3위/13부채비율↓ 15위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성전자 ↗ | 333.6조 | 43.6조 | +10.9% | +13.1% | +13.6% | +10.4% | 30% | 38.4배 | 4.0배 |
| 2 | LG전자 ↗ | 89.2조 | 2.5조 | +1.7% | +2.8% | +1.4% | +4.3% | 140% | 37.5배 | 1.5배 |
| 3 | 한화비전 ↗ | 1.8조 | 1,623억 | +263.0% | +9.1% | — | — | 109% | 49.9배 | 2.6배 |
| 4 | 팅크웨어 ↗ | 5,366억 | 159억 | +9.5% | +3.0% | -4.0% | -9.8% | 70% | — | 0.4배 |
| 5 | 가온그룹 ↗ | 5,175억 | 125억 | +5.8% | +2.4% | +1.1% | +4.7% | 227% | 11.2배 | 0.6배 |
| 6 | RFHIC ↗ | 1,858억 | 309억 | +61.7% | +16.6% | +19.1% | +9.0% | 38% | 46.6배 | 3.9배 |
| 7 | 삼진 ↗ | 1,483억 | 58억 | -6.8% | +3.9% | +2.6% | +3.5% | 16% | 6.9배 | 0.2배 |
| 8 | 에치에프알 ↗ | 1,420억 | -16억 | -9.6% | -1.1% | 0.0% | 0.0% | 77% | — | 1.1배 |
| 9 | 알트 ↗ | 1,129억 | 90억 | -11.5% | +7.9% | — | — | 29% | 10.5배 | 1.2배 |
| 10 | 주성코퍼레이션 ↗ | 854억 | 32억 | +24.0% | +3.7% | +2.4% | +7.0% | 45% | 39.7배 | 2.8배 |
| 15 | 아틀라스링크 ★ | 429억 | 65억 | +38.7% | +15.2% | +10.4% | +8.2% | 106% | 5.7배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 121억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료74.8%90억
- 인건비19.5%24억
- 외주·운반5.0%6억
- 감가상각1.7%2억
- 기타-1.0%-1억
비용의 75%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 429억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 멀티미디어 디바이스70.3%
- PHC파일27.7%
- 기타2.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OTTBOX(제품) | 302억 | — | — | 70.4% | -0.5% | -27.7%p |
| PHC파일(제품) | 119억 | — | — | 27.7% | — | — |
| 기타 | 8억 | — | — | 2.0% | +43.9% | +0.1%p |
품목별 매출 추이 (6개년)
OTTBOX(제품)PHC파일(제품)기타
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1914위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.03배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.86배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
13.05%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
33.33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석2건
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 2개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Middle East & Africa | 19% | 24% | 18% | 35% | 42% | 50% | 58% | 68% | +49.0%p |
| Latin America | 30% | 38% | 18.9% | 55% | 65% | 78% | 93% | — | +63.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.8% · 유통 63.2%내부지분 36.8%유통 63.2%
- 권충식 본인16.63%
- 신정관 임원12.41%
- 이시영 임원7.80%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
2명 · 총 11억
직원
37명
평균 0.91억
감사의견
적정의견
한미회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 4명권충식 16.6%신정관 12.4%이시영 7.8%우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
36.8%
2025 · 3명
2019 대비
+1.3%p
35.5% → 36.8%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 권충식 | · | 16.6 | 16.6 | 16.6 | 16.6 | 16.6 | 16.6 | 16.6 | +0.0%p |
| 신정관 | · | 11.1 | 11.1 | 11.1 | 11.1 | 11.1 | 11.1 | 12.4 | +1.3%p |
| 이시영 | · | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | +0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 429억 | 65억 | 15.2% | 8.2% | 105.5% | 원문 |