연간 수출
429억
지아이에스306620
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
895억
PER
—
PBR
1.82
장비 회사예요.
반도체 웨이퍼와 디스플레이 기판, MLCC(적층세라믹콘덴서)를 개별 칩 단위로 잘라내는 절단장비를 만드는 회사예요. 특히 일본 업체들이 오래 독점하던 MLCC 절단기를 국산화해 국내 대형 부품사에 공급해 왔는데, MLCC는 스마트폰·전기차·AI 서버에 수천 개씩 들어가는 부품이라 고객사가 증설에 나설 때 장비 주문이 몰리고 투자가 멈추면 함께 쉬는 사이클 산업이에요. 그만큼 소수의 대형 고객에 매출이 쏠려 있는 점이 구조적인 특징이에요. 여기에 국방·물류·소방용 무인기를 다루는 드론 사업, 자동화설비 유통, 2차전지용 엑스레이 검사장비가 두 번째 축으로 붙어 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준지아이에스의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 41.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.6% — 연간(2.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 233.2%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 1.8배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 41.8% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.1%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 부채비율 233.2% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
9개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 0억 | 0억 | 391억 | 499억 | 529억 | 868억 | 1,045억 | 758억 | 340억 | 45억 |
| 영업이익 ● | — | — | 14억 | -29억 | -38억 | 22억 | 36억 | 16억 | 26억 | -5억 |
| 당기순이익 | 0억 | 0억 | -48억 | -45억 | -81억 | -34억 | 3억 | -36억 | -18억 | -2억 |
| 영업이익률 | — | — | 3.6% | -5.8% | -7.2% | 2.5% | 3.4% | 2.1% | 7.6% | -10.4% |
| ROE | 0.0% | 0.0% | -16.9% | -12.8% | -18.0% | -6.2% | 0.5% | -8.4% | — | — |
| 부채비율 | 12.5% | 12.5% | 117.3% | 110.3% | 100.9% | 198.2% | 139.7% | 232.9% | 276.3% | — |
| 자산총계 | 99억 | 99억 | 617억 | 738억 | 905억 | 1,646억 | 1,425억 | 1,435억 | 1,682억 | — |
| 자본총계 | 88억 | 88억 | 284억 | 351억 | 451억 | 552억 | 595억 | 431억 | 447억 | — |
| 부채총계 | 11억 | 11억 | 333억 | 387억 | 455억 | 1,094억 | 831억 | 1,004억 | 1,235억 | — |
| EPS | 0원 | 4원 | -141원 | -121원 | -205원 | -128원 | -41원 | -95원 | — | — |
| PER | 2905274.6배 | 506.2배 | — | — | — | — | 496.6배 | — | — | — |
| PBR | 10.75배 | 11.01배 | 4.88배 | 5.55배 | 3.55배 | 2.22배 | 2.18배 | 2.49배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 14억 적자예요. 수주 회복이 먼저인 종목이에요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 184억 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,394억 | 2,648억 | 6,017억 | -19억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | -20억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | -10.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 276.3% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 1,682억 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 447억 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 1,235억 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 2사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 20위/30영업이익률 19위/30ROE 22위/26부채비율↓ 28위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 15.0배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 62.8배 | 5.4배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.2배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.1배 | 4.1배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.4배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 10.9배 | 2.5배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 54.4배 | 1.1배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 48.9배 | 2.6배 |
| 30 | 지아이에스 ★ | 758억 | 16억 | -27.4% | +2.2% | -4.8% | -8.5% | 233% | — | 1.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 122억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료65.8%80억
- 인건비27.8%34억
- 감가상각4.1%5억
- 외주·운반3.1%4억
- 기타-0.8%-1억
비용의 66%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1206위 · 검산완료전년비
-32.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-107억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.19배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-2.94배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-6.2%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.42%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석12건
- 전환사채권발행8
- 유상증자3
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.4% · 총 484억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품0.4%417억
- 상품4.5%41억
- 원재료11.2%26억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 51.7% · 유통 48.3%내부지분 51.7%유통 48.3%
- 황성일 최대주주43.12%
- (주)지아이에스 (구,(주)네온테크) 자기주식4.89%
- 배영한 등기임원(이사)0.29%
- 황성원 특수관계인(제)0.99%
- 황은심 특수관계인(매)0.22%
- 채향숙 특수관계인(배우자)1.92%
- 채현석 특수관계인(처남)0.11%
- 황성호 특수관계인(사촌동생)0.08%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
94명
평균 0.58억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 478,467주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 5명황성일 43.1%(주)에이앤지홀딩스 16.5%이탈KB증권 6.9%이탈(주)네온테크 5.0%이탈우리사주조합 0.6%
5% 이상 합계
43.1%
2025 · 1명
2018 대비
+19.6%p
23.5% → 43.1%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 황성일 | · | · | 57.3 | 53.4 | 46.4 | 46.0 | 45.0 | 43.1 | -14.2%p |
| (주)에이앤지홀딩스이탈 | 16.5 | 16.5 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KB증권이탈 | 6.9 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | 0.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)네온테크이탈 | · | · | 5.4 | 5.0 | · | · | · | · | -0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 758억 | 16억 | 2.2% | -8.5% | 233.2% | 원문 |