이자보상배율위험
-1.76배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
조이웍스앤코309930
유통 · 2026-09-15
시가총액
171억
PER
—
PBR
0.86
유통 회사예요.
레이디가구·아이데뉴·포더홈 같은 자체 브랜드로 가구와 인테리어 제품을 기획한 뒤 국내외 협력사에 만들게 하고 온라인 채널로 파는 구조라, 공장 없이 기획과 판매에 집중해요. 매출은 직접 사와 파는 상품 판매와 남의 물건을 대신 팔고 받는 위탁판매 수수료로 나뉘는데, 온라인 가구는 진입이 쉬워 경쟁이 치열하고 광고비와 물류비를 얼마나 눌러 마진을 남기느냐가 승부처예요. 가구 한 축에만 기대지 않으려고 친환경 가전 브랜드 이롭으로 음식물처리기 사업도 함께 하고 있어요. 옛 사명은 오하임앤컴퍼니이고 2025년에 지금 이름으로 바꿨어요.
인사이트
2026-09-16 기준조이웍스앤코은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 47.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -10.8% — 연간(-19.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 194.0%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 47.7% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
9개 기간 · 억원롯데하이마트 중심의 가전 양판 그룹이에요 — 가전은 이사·혼수 수요라 주택 거래량과 함께 가고, 온라인 직구·쿠팡과의 경쟁이 마진을 눌러왔어요(2022년 이후 0%대 공방). 점포 구조조정과 홈케어 서비스가 반등 카드예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | — | 278억 | 323억 | 324억 | 410억 | 473억 | 460억 | 120억 | 4,543억 |
| 영업이익 ● | 0억 | 0억 | 40억 | 37억 | 16억 | 21억 | -24억 | -88억 | -13억 | -28억 |
| 당기순이익 | 0억 | 1억 | 2억 | 37억 | 15억 | 25억 | 10억 | -207억 | 26억 | -50억 |
| 영업이익률 | — | — | 14.4% | 11.5% | 4.9% | 5.1% | -5.1% | -19.1% | -10.8% | 0.0% |
| ROE | 0.0% | 1.2% | 1.0% | 14.2% | 5.3% | 8.2% | 3.4% | -110.7% | — | — |
| 부채비율 | 8.4% | 8.3% | 43.3% | 53.6% | 49.5% | 47.4% | 79.3% | 194.1% | 166.2% | 94.7% |
| 자산총계 | 90억 | 91억 | 298억 | 401억 | 420억 | 451억 | 528억 | 550억 | 567억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 83억 | 84억 | 208억 | 261억 | 281억 | 306억 | 294억 | 187억 | 213억 | 5,543억 |
| 부채총계 | 7억 | 7억 | 90억 | 140억 | 139억 | 145억 | 233억 | 363억 | 354억 | 6,769억 |
| EPS | -5원 | 22원 | 11원 | 183원 | 71원 | 116원 | 66원 | -859원 | — | — |
| PER | — | 121.5배 | 325.9배 | 33.0배 | 43.5배 | 49.4배 | 41.8배 | — | — | — |
| PBR | 6.15배 | 6.15배 | 3.32배 | 4.46배 | 2.12배 | 3.60배 | 1.80배 | 2.68배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 40억원(2020) · 최저 -88억원(2025). 최신 2025년은 -88억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -10.8%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 120억·영업이익 -13억(영업이익률 -10.8%).
업종 전체 종합
소매업; 자동차 제외 7사 합계 · 억원같은 업종(소매업; 자동차 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7.9조 | 7.7조 | 7.6조 | 7.5조 | 7.0조 | 7.1조 | 7.0조 | 6.3조 | 6.0조 | 5.7조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 2,079억 | 2,290억 | 1,999억 | 1,510억 | 1,608억 | 1,072억 | -464억 | 104억 | -55억 | -236억 | -43억 |
| 당기순이익 | 653억 | 788억 | 559억 | -1,189억 | -181억 | -323억 | -2,035억 | -558억 | -3,543억 | -800억 | -134억 |
| 영업이익률 | 2.6% | 3.0% | 2.6% | 2.0% | 2.3% | 1.5% | -0.7% | 0.2% | -0.1% | -0.4% | -0.3% |
| ROE | 2.3% | 2.7% | 1.9% | -4.4% | -0.7% | -1.3% | -8.9% | -2.5% | -19.0% | -4.4% | — |
| 부채비율 | 84.3% | 79.6% | 76.6% | 87.9% | 94.1% | 88.0% | 92.1% | 103.2% | 111.0% | 113.1% | 123.6% |
| 자산총계 | 5.3조 | 5.2조 | 5.1조 | 5.0조 | 5.1조 | 4.8조 | 4.4조 | 4.5조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.0조 |
| 자본총계 | 2.9조 | 2.9조 | 2.9조 | 2.7조 | 2.6조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.2조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.8조 |
| 부채총계 | 2.4조 | 2.3조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.2조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
가전 양판은 점포 구조조정의 막바지 국면이에요 — 롯데하이마트는 홈케어·재고 효율화로 적자 폭을 줄이는 중이고, 주택 거래 회복이 수요의 전제예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 3.0% → 2025년 -0.4% → 26 1Q -0.3%로 반등.
동종업계 비교
소매업; 자동차 제외 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/6영업이익 5위/6영업이익률 6위/6ROE 6위/6부채비율↓ 6위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 그래디언트 ↗ | 3.1조 | -296억 | -7.7% | -1.0% | -0.8% | -3.4% | 142% | — | 0.3배 |
| 2 | 롯데하이마트 ↗ | 2.3조 | 96억 | -2.4% | +0.4% | -0.1% | -0.3% | 90% | — | 0.1배 |
| 3 | 오아 ↗ | 1,033억 | 82억 | +6.6% | +7.9% | -3.2% | -7.8% | 82% | — | 0.4배 |
| 4 | 스튜디오삼익 ↗ | 959억 | 28억 | -11.1% | +2.9% | +2.9% | +7.7% | 26% | 8.9배 | 0.7배 |
| 5 | 큐로홀딩스 ↗ | 567억 | -0억 | -7.3% | 0.0% | -16.2% | -44.2% | 341% | — | 0.8배 |
| 6 | 조이웍스앤코 ★ | 460억 | -88억 | -2.7% | -19.1% | -45.1% | -110.9% | 194% | — | 0.8배 |
| 7 | 엑시온그룹 ↗ | — | — | — | — | — | — | 104% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
5.22%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석3건
- 전환사채권발행3
재고 품질 ● 경고
평가충당 52.7% · 총 102억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 상품52.7%102억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 14.7% · 유통 85.3%내부지분 14.7%유통 85.3%
- (주)조이웍스 최대주주14.69%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
5명 · 총 6억
직원
78명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 551,682주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 8명2015IMMDesign벤처펀드 33.7%이탈머스트홀딩스 17.4%이탈(주)조이웍스 14.7%오하임투자조합 11.3%최인순 7.1%KB증권 6.3%이탈
5% 이상 합계
38.2%
2025 · 4명
2018 대비
+14.2%p
24.0% → 38.2%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)조이웍스 | · | · | · | · | · | · | · | 14.7 | 0.0%p |
| 오하임투자조합 | · | · | · | · | · | 25.0 | 31.0 | 11.3 | -13.7%p |
| 최인순 | · | · | 15.9 | 15.0 | 13.7 | 13.7 | 13.7 | 7.1 | -8.8%p |
| 서정일 | · | · | 7.3 | 6.2 | 6.1 | 6.0 | 6.1 | 5.2 | -2.1%p |
| 머스트홀딩스이탈 | 17.4 | 17.4 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KB증권이탈 | 6.6 | 6.3 | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 2015IMMDesign벤처펀드이탈 | · | · | 36.2 | 34.2 | 33.7 | · | · | · | -2.5%p |
| 이현주이탈 | · | · | 6.0 | 5.7 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | · | -0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 460억 | -88억 | -19.1% | -110.9% | 194.0% | 원문 |