연간 수출
3,157억
피에스케이319660
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
3.4조
PER
43.62
PBR
6.36
반도체 전공정에서 감광액을 벗겨내는 스트립 장비 세계 1위권 회사예요.
Dry Strip 장비는 세계 시장점유율 40%에 육박하는 것으로 알려져 있고, Selective Material Removal, Bevel Etch 같은 다른 전공정 장비도 함께 만들어 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 대형 반도체 제조사와 해외 파운드리·IDM 업체에 공급해요. 2019년 옛 피에스케이의 반도체 전공정 장비 부문이 인적분할해 세워진 회사로, 화성 동탄에 본사와 공장을 두고 미국·대만·중국 등 여러 해외 법인을 운영해요. 반도체 회로가 미세해질수록 감광액을 정밀하게 제거하는 기술의 중요성이 커지는 구조라 첨단 공정 투자와 실적이 함께 움직이는 편이에요.
인사이트
2026-09-16 기준피에스케이의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 54.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 30.0% — 연간(19.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 19.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 47.8배 · PBR 7.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 54.4% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 47.8배)이 그 성장을 전제로 해요.
- PBR 7.0배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
- 공매도잔고비율 2.5% — 시장 일부가 하락에 걸어둔 상태예요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '반도체장비 제품 반도체공정장비류외' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
8개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,546억 | — | 4,458억 | 4,609억 | 3,519억 | 3,981억 | 4,572억 | 1,675억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 169억 | — | 941억 | 918억 | 541억 | 839억 | 885억 | 503억 | 181억 |
| 당기순이익 | 150억 | — | 767억 | 774억 | 525억 | 791억 | 785억 | 410억 | 250억 |
| 영업이익률 | 10.9% | — | 21.1% | 19.9% | 15.4% | 21.1% | 19.4% | 30.0% | 31.0% |
| ROE | 8.0% | — | 26.5% | 21.9% | 13.4% | 16.8% | 14.6% | — | — |
| 부채비율 | 19.6% | 23.6% | 43.0% | 33.8% | 25.9% | 20.7% | 19.9% | 24.9% | 21.5% |
| 자산총계 | 2,239억 | 2,686억 | 4,133억 | 4,726억 | 4,944억 | 5,694억 | 6,460억 | 7,084억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 1,873억 | 2,174억 | 2,891억 | 3,533억 | 3,926억 | 4,717억 | 5,390억 | 5,670억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 367억 | 512억 | 1,242억 | 1,193억 | 1,018억 | 976억 | 1,070억 | 1,414억 | 1,011억 |
| EPS | 1,058원 | — | 5,229원 | 5,119원 | 1,813원 | 2,732원 | 2,712원 | — | — |
| PER | 11.2배 | — | 5.0배 | 3.0배 | 11.6배 | 6.0배 | 13.6배 | — | — |
| PBR | 1.83배 | 2.70배 | 2.65배 | 1.26배 | 1.55배 | 1.01배 | 1.98배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | 0.9% | 2.4% | 1.8% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 1,566억(+53%)·영업이익 472억(+109%), 이익률 30%로 크게 좋아졌어요. 메모리 투자 재개의 수혜를 정면으로 받고 있어요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/30영업이익 4위/30영업이익률 7위/30ROE 7위/30부채비율↓ 8위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ★ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 4,572억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체 제조용 장비53.6%
- 기타46.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 반도체장비 · 제품 · 반도체공정장비류외 | 2,451억 | 53.6% | +6.5% | -4.2%p |
| 반도체장비 · 기타 | 2,121억 | 46.4% | +26.4% | +4.2%p |
품목별 매출 추이 (7개년)
반도체장비 제품 반도체공정장비류외반도체장비 기타 기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 92위 · 검산완료전년비
-1.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
345억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
5.46배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.7배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
13.5%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
26.12%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당7
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 7.3% · 총 1,394억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료5.3%656억
- 제품12.1%551억
- 재공품0.0%144억
- 운송중재고자산0.0%22억
- 적송품0.0%20억
- 상품0.0%0억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세계시장 점유율(%) | 28% | 37% | 46% | 46% | 25% | 26% | 42% | 40% | +12.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.9% · 유통 67.1%내부지분 32.9%유통 67.1%
- 피에스케이홀딩스 최대주주32.76%
- 강호길 특수관계인0.02%
- 성낙범 특수관계인0.01%
- 이경일 특수관계인0.05%
- 이종진 특수관계인0.01%
- 이충범 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
680원
전년 400원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 12억
직원
343명
평균 0.92억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 4명피에스케이홀딩스(주) 32.8%국민연금공단 8.1%베어링자산운용주식회사 6.0%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
47.0%
2025 · 3명
2020 대비
+41.1%p
5.9% → 47.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 피에스케이홀딩스(주) | · | · | · | · | 32.8 | 32.8 | 32.8 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | · | 5.9 | 5.8 | 8.0 | 6.0 | 6.1 | 8.1 | +2.2%p |
| 베어링자산운용주식회사 | · | · | · | · | 6.0 | 8.1 | 6.0 | +0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4,572억 | 885억 | 19.4% | 14.6% | 19.8% | 원문 |