연간 수출
73억
오로스테크놀로지322310
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
1,133억
PER
—
PBR
1.76
반도체 오버레이 계측 장비 회사예요.
2009년 설립돼 반도체 회로를 겹겹이 쌓을 때 위아래 층 패턴이 정확히 맞았는지 나노미터 단위로 재는 오버레이 계측장비를 만들며, 2011년 국내에서 처음으로 이 장비를 국산화했어요. 계측장비는 오랫동안 소수의 해외 업체가 세계 시장을 사실상 나눠 가져온 분야라, 국내 메모리 반도체 회사들이 공급처를 넓히려는 흐름이 이 회사의 기회이자 승부처예요. 다만 매출이 주력 장비 한 종류와 소수 대형 고객사의 설비 투자 일정에 크게 좌우돼 실적 진폭이 큰 편이에요. 반도체 박막 두께를 재는 장비를 새로운 축으로 개발하고 있고, 반도체 부품사 에프에스티 쪽이 최대주주예요.
인사이트
2026-09-16 기준오로스테크놀로지은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 18.0% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -20.2% — 연간(-16.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 45.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 18.0% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 10개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 175억 | 395억 | 354억 | 455억 | 614억 | 521억 | 114억 | 636억 |
| 영업이익 ● | 18억 | 19억 | -33억 | 24억 | 61억 | -84억 | -23억 | 29억 |
| 당기순이익 | 11억 | 18억 | -30억 | 34억 | 59억 | -64억 | -51억 | 74억 |
| 영업이익률 | 10.3% | 4.8% | -9.3% | 5.3% | 9.9% | -16.1% | -20.2% | -4.7% |
| ROE | 5.4% | 2.8% | -4.9% | 5.4% | 8.7% | -10.1% | — | — |
| 부채비율 | 42.6% | 16.0% | 14.1% | 18.9% | 38.4% | 45.2% | 99.0% | 33.4% |
| 자산총계 | 288억 | 747억 | 697억 | 742억 | 944억 | 922억 | 1,168억 | 5,662억 |
| 자본총계 | 202억 | 645억 | 611억 | 624억 | 682억 | 635억 | 587억 | 4,372억 |
| 부채총계 | 86억 | 103억 | 86억 | 118억 | 262억 | 287억 | 581억 | 1,289억 |
| EPS | 154원 | 199원 | -321원 | 363원 | 638원 | -695원 | — | — |
| PER | — | 157.8배 | — | 80.6배 | 25.2배 | — | — | — |
| PBR | — | 4.56배 | 2.03배 | 4.39배 | 2.21배 | 3.75배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 68억 적자예요. 반도체 계측장비는 발주 시점에 실적이 몰려요. 2026년 메모리 투자 확대가 수주 회복의 기회예요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,394억 | 2,648억 | 6,017억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | 726억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 77.2% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 17.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.7조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 7.5조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 25위/30영업이익률 27위/30ROE 22위/26부채비율↓ 9위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 14.6배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 69.1배 | 6.0배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.0배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.4배 | 4.3배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.3배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 11.1배 | 2.6배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 51.4배 | 1.0배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 49.8배 | 2.6배 |
| 30 | 오로스테크놀로지 ★ | 521억 | -84억 | -15.1% | -16.1% | -12.3% | -10.1% | 45% | — | 1.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 317억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료39.9%126억
- 인건비35.2%112억
- 외주·운반9.0%29억
- 감가상각7.6%24억
- 기타8.3%26억
비용의 40%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 521억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- OL-12inch (비율)70.4%
- 기타 (비율)16.2%
- 용역 (비율)12.1%
- 상품 (비율)1.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 · OL-12inch | 367억 | 70.4% | -12.3% | +2.2%p |
| 제품 · 기타 | 85억 | 16.2% | -36.6% | -5.5%p |
| 용역 | 63억 | 12.1% | +34.4% | +4.5%p |
| 상품 | 7억 | 1.3% | -56.6% | -1.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1007위 · 검산완료전년비
-27.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-33억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-7배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
3.26%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
20.35%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 54.4% · 유통 45.6%내부지분 54.4%유통 45.6%
- ㈜에프에스티 본인33.54%
- ㈜시엠테크놀로지 관계사17.27%
- ㈜오로스테크놀로지 자사주1.42%
- 이준우 임원1.64%
- 유재만 임원0.27%
- 최용근 임원0.24%
- 최성원 임원0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
221명
평균 0.68억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 57,203주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 79,703주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 4명㈜에프에스티 33.5%㈜시엠테크놀로지 17.3%장명식 6.8%이탈우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
50.8%
2025 · 2명
2020 대비
-20.6%p
71.4% → 50.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜에프에스티 | 42.7 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | 33.5 | -9.1%p |
| ㈜시엠테크놀로지 | 22.0 | 17.3 | 17.3 | 17.3 | 17.3 | 17.3 | -4.7%p |
| 우리사주조합 | · | 3.0 | 2.3 | 1.1 | 0.2 | 0.2 | -2.8%p |
| 장명식이탈 | 6.8 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 521억 | -84억 | -16.1% | -10.1% | 45.2% | 원문 |