잉여현금흐름양호
6.0조
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
카카오뱅크323410
은행 · 2026-09-15
시가총액
10.1조
PER
20.98
PBR
1.49
회사 소개사업 구조·공시 재무 요약 · 2026-07-30 기준 · 투자권유 아님
카카오뱅크는 오프라인 지점 없이 스마트폰 앱만으로 은행 업무를 보는 인터넷 전문은행이에요.
고객이 맡긴 예금으로 대출을 내주며 남는 예대마진이 이익의 중심이고, 여기에 광고나 제휴로 버는 플랫폼 수수료가 더해져요. 지점이 없어 운영 비용이 낮은 데다 이자를 거의 주지 않는 저원가성 예금 비중이 높아, 돈을 싸게 모으는 구조예요. 모임통장이나 우리아이서비스처럼 쉽고 편리한 서비스로 젊은 이용자를 꾸준히 끌어모으고 있어요. 2026년 현재 카카오와 한국투자증권이 각각 약 27%씩 지분을 가진 최대주주이고, 인도네시아 슈퍼뱅크에 투자하는 등 해외로도 사업을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준카카오뱅크의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.5% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 20.6배 · PBR 1.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- 매출 증가율이 6.5%로 완만해요. 떼이는 돈(대손)이 줄거나 수수료 같은 비이자 수익이 커져야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
9개 기간 · 억원은행은 예금을 받아 대출로 굴려 이자 차이(예대마진)로 버는 사업이에요. 금리가 오르면 마진이 커지고, 내리면 줄어요. 인터넷은행(카카오뱅크·케이뱅크)과 기업금융 특화(기업은행)가 한 그룹에 있어 성장 문법이 서로 달라요. 은행은 매출 개념이 제조업과 달라 영업이익과 자본비율로 보는 업종이고, 배당 매력이 커요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,756억 | 6,649억 | 8,042억 | 1.1조 | 1.6조 | 2.5조 | 2.9조 | 3.1조 | 8,290억 |
| 영업이익 ● | -212억 | 133억 | 1,226억 | 2,569억 | 3,532억 | 4,785억 | 6,069억 | 6,494억 | 1,940억 |
| 당기순이익 | -210억 | 137억 | 1,136억 | 2,041억 | 2,631억 | 3,549억 | 4,401억 | 4,803억 | 1,873억 |
| 영업이익률 | -5.6% | 2.0% | 15.2% | 24.1% | 22.0% | 19.2% | 20.6% | 21.0% | 23.4% |
| ROE | -1.8% | 0.8% | 4.1% | 3.7% | 4.6% | 5.8% | 6.7% | 7.1% | — |
| 부채비율 | 963.4% | 1253.7% | 852.8% | 552.7% | 591.4% | 790.7% | 860.3% | 1032.0% | 1037.1% |
| 자산총계 | 12.1조 | 22.7조 | 26.6조 | 36.0조 | 39.5조 | 54.5조 | 62.8조 | 76.4조 | 75.9조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.7조 | 2.8조 | 5.5조 | 5.7조 | 6.1조 | 6.5조 | 6.7조 | 6.7조 |
| 부채총계 | 11.0조 | 21.0조 | 23.9조 | 30.5조 | 33.8조 | 48.4조 | 56.3조 | 69.7조 | 69.2조 |
| EPS | -44원 | 29원 | 238원 | 428원 | 551원 | 745원 | 924원 | 1,008원 | — |
| PER | — | — | — | 137.9배 | 44.1배 | 38.3배 | 22.8배 | 21.4배 | — |
| PBR | — | — | — | 5.10배 | 2.03배 | 2.22배 | 1.54배 | 1.53배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | 0.3% | 0.5% | 1.7% | 2.1% | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 6,494억원(2025) · 최저 -212억원(2018). 최신 2025년은 6,494억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 8,290억·영업이익 1,940억(영업이익률 23.4%), 영업이익 직전분기 +23.1%.
업종 전체 종합
일반은행 6사 합계 · 억원같은 업종(일반은행) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | — | — | — | — | 3,756억 | 6,649억 | 8,042억 | 12.0조 | 15.2조 | 46.6조 | 49.1조 | 47.0조 | 8,193억 |
| 영업이익 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.2조 | 2.2조 | 3.5조 | 4.1조 | 8.5조 | 9.9조 | 10.1조 | 1,576억 |
| 당기순이익 | — | — | — | — | -210억 | 137억 | 1,136억 | 2.7조 | 3.0조 | 6.5조 | 7.3조 | 7.2조 | 1,873억 |
| 영업이익률 | — | — | — | — | 632.4% | 337.1% | 279.5% | 29.3% | 26.9% | 18.3% | 20.2% | 21.4% | 19.2% |
| ROE | — | — | — | — | -0.1% | 0.1% | 0.4% | 7.6% | 8.2% | 8.2% | 8.5% | 8.0% | — |
| 부채비율 | 1304.6% | 1286.9% | 1323.2% | 1284.1% | 1256.6% | 1293.7% | 1289.7% | 1186.0% | 1225.4% | 1321.6% | 1319.1% | 1346.1% | — |
| 자산총계 | 219.8조 | 239.8조 | 256.9조 | 274.1조 | 301.6조 | 340.8조 | 388.3조 | 447.4조 | 487.3조 | 1125.7조 | 1216.2조 | 1306.2조 | — |
| 자본총계 | 15.6조 | 17.3조 | 18.0조 | 19.8조 | 22.2조 | 24.5조 | 27.9조 | 34.8조 | 36.8조 | 79.2조 | 85.7조 | 90.3조 | — |
| 부채총계 | 204.1조 | 222.5조 | 238.8조 | 254.3조 | 279.4조 | 316.4조 | 360.3조 | 412.7조 | 450.6조 | 1046.5조 | 1130.5조 | 1215.9조 | — |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 6사 | 6사 | 6사 | 1사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
은행은 금리 인하로 예대마진이 서서히 좁아지는 국면이지만, 대출 성장과 비이자이익이 이를 메우고 있어요. 인터넷은행(카카오뱅크)은 플랫폼 수익화, 기업은행은 중소기업 금융 안정성이 각자의 스토리예요 — 주주환원(배당·자사주) 확대가 업종 공통 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 632.4% → 2025년 21.4%.
동종업계 비교
일반은행 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬영업이익 3위/6ROE 3위/6부채비율↓ 1위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 제주은행 ↗ | 3,696억 | 99억 | -3.3% | +2.7% | +3.8% | +2.2% | 1139% | 44.7배 | 0.6배 |
| 2 | (주)한국스탠다드차타드은행 ↗ | — | 3,368억 | — | — | — | +2.6% | 1593% | — | — |
| 3 | (주)신한은행 ↗ | — | 5.3조 | — | — | — | +9.8% | 1452% | — | — |
| 4 | 케이뱅크 ↗ | — | 1,171억 | — | — | — | +5.2% | 1367% | 18.9배 | 1.0배 |
| 5 | 카카오뱅크 ★ | — | 6,494억 | — | — | — | +7.1% | 1032% | 20.6배 | 1.5배 |
| 6 | 기업은행 ↗ | — | 3.7조 | — | — | — | +7.4% | 1259% | 6.3배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.57배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
9.25배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
194.6%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.2% · 유통 72.8%내부지분 27.2%유통 72.8%
- (주)카카오 최대주주27.16%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
460원
전년 360원
등기이사 보수
1인 15억
3명 · 총 45억
직원
1,806명
평균 1.20억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 6명(주)카카오 27.2%한국투자증권(주) 27.2%한국투자밸류자산운용(주) 23.3%이탈(주)국민은행 8.0%이탈국민연금공단 5.5%우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
59.8%
2025 · 3명
2020 대비
-8.4%p
68.2% → 59.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)카카오 | 31.8 | 27.3 | 27.2 | 27.2 | 27.2 | 27.2 | -4.6%p |
| 한국투자증권(주) | · | · | 27.2 | 27.2 | 27.2 | 27.2 | -0.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | 5.1 | 5.6 | 5.8 | 5.5 | +0.4%p |
| 우리사주조합 | 0.8 | 2.3 | 0.8 | 0.6 | 0.4 | 0.2 | -0.6%p |
| 한국투자밸류자산운용(주)이탈 | 27.1 | 23.3 | · | · | · | · | -3.9%p |
| (주)국민은행이탈 | 9.3 | 8.0 | · | · | · | · | -1.3%p |