연간 수출
220억
엔시스333620
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
572억
PER
—
PBR
1.05
2차전지 비전검사 회사예요.
2006년 설립돼 카메라와 영상처리로 배터리 불량을 잡아내는 검사장비를 만드는 회사로, 전극·조립·활성화·모듈팩까지 배터리 전 공정에 쓰이는 50여 종의 장비를 주문 제작해 납품해요. 매출의 대부분은 국내 배터리 3사와 해외 전기차 업체에서 나오고, 공정별로 특정 고객사에 사실상 전담 공급하는 자리를 잡아 왔어요. 검사장비는 배터리 회사가 새 공장을 지을 때 함께 발주되는 설비여서, 고객사의 증설 계획에 따라 일감이 몰렸다 줄었다 하는 것이 이 사업의 구조적 특징이에요. 헝가리와 미국에 법인을 두고 고객사 해외 공장을 따라가는 전략을 쓰고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준엔시스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 63.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 11.4% — 연간(-12.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 65.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 63.2% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원기타 전기장비 그룹엔 통신·ESS 함체, 전장 부품, 철도 신호, 배터리 장비처럼 전방이 서로 다른 회사가 섞여 있어요. 업종 합계보다 회사별 전방(통신·자동차·철도·배터리)을 확인하는 게 좋아요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 364억 | 427억 | 420억 | 512억 | 629억 | 488억 | 255억 | 20억 |
| 영업이익 ● | 74억 | 77억 | 41억 | 19억 | 105억 | -61억 | 29억 | -14억 |
| 당기순이익 | 36억 | 48억 | 35억 | 22억 | 100억 | -68억 | -10억 | -14억 |
| 영업이익률 | 20.3% | 18.0% | 9.8% | 3.7% | 16.7% | -12.5% | 11.4% | -99.8% |
| ROE | 24.2% | 8.8% | 6.3% | 3.8% | 15.7% | -13.3% | — | — |
| 부채비율 | 87.2% | 27.6% | 50.0% | 67.4% | 53.8% | 65.5% | 90.6% | 100.0% |
| 자산총계 | 278억 | 698억 | 837억 | 966억 | 982억 | 849억 | 951억 | 391억 |
| 자본총계 | 149억 | 547억 | 558억 | 577억 | 638억 | 513억 | 499억 | 225억 |
| 부채총계 | 130억 | 151억 | 279억 | 389억 | 343억 | 336억 | 452억 | 167억 |
| EPS | 447원 | 477원 | 337원 | 218원 | 983원 | -654원 | — | — |
| PER | — | 42.7배 | 29.6배 | 46.1배 | 7.8배 | — | — | — |
| PBR | — | 4.09배 | 1.96배 | 1.91배 | 1.32배 | 1.33배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 0.4% | 2.1% | 0.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 105억원(2024) · 최저 -61억원(2025). 최신 2025년은 -61억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 11.4%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 255억·영업이익 29억(영업이익률 11.4%).
업종 전체 종합
기타 전기장비 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(기타 전기장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | — | 275억 | 379억 | 377억 | 570억 | 932억 | 1,624억 | 1,055억 | 1,048억 | 883억 | 154억 |
| 영업이익 | 0억 | 64억 | 69억 | 48억 | 36억 | 119억 | 304억 | 22억 | -9억 | -185억 | -45억 |
| 당기순이익 | 0억 | 26억 | 60억 | 49억 | -6억 | 86억 | 251억 | -45억 | -59억 | -437억 | -39억 |
| 영업이익률 | — | 23.3% | 18.2% | 12.7% | 6.3% | 12.8% | 18.7% | 2.1% | -0.9% | -21.0% | -29.2% |
| ROE | 0.0% | 9.0% | 10.9% | 8.2% | -0.7% | 6.0% | 15.2% | -2.8% | -4.0% | -44.1% | — |
| 부채비율 | 23.2% | 23.8% | 16.0% | 49.5% | 43.2% | 18.6% | 31.1% | 43.9% | 44.7% | 65.8% | 82.7% |
| 자산총계 | 69억 | 359억 | 637억 | 894억 | 1,174억 | 1,704억 | 2,163억 | 2,281억 | 2,137억 | 1,643억 | 1,734억 |
| 자본총계 | 56억 | 290억 | 549억 | 598억 | 819억 | 1,437억 | 1,650억 | 1,585억 | 1,477억 | 991억 | 949억 |
| 부채총계 | 13억 | 69억 | 88억 | 296억 | 354억 | 267억 | 513억 | 696억 | 660억 | 652억 | 785억 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전방이 제각각이라 업종 합계의 의미가 작아요 — 전장 배선(티에이치엔)은 호조, ESS 함체(서진 시스템)는 수주 공백, 배터리 장비는 투자 재개 대기 등 회사별 국면 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 23.3% → 2025년 -21.0%.
동종업계 비교
기타 전기장비 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 2위/3영업이익률 1위/3ROE 1위/2부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 엔시스 ★ | 488억 | -61억 | -22.4% | -12.5% | -14.0% | -13.3% | 65% | — | 1.0배 |
| 2 | 대보마그네틱 ↗ | 261억 | -104억 | -7.9% | -39.9% | -135.8% | -197.5% | 164% | — | 2.4배 |
| 3 | 로보로보 ↗ | 134억 | -20억 | -1.0% | -14.7% | — | — | 7% | — | 2.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 315억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반29.3%92억
- 인건비20.3%64억
- 원재료15.7%49억
- 감가상각2.1%7억
- 기타32.5%102억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(16%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 275억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제품55.7%
- setup 대응43.4%
- 설비검사장비0.7%
- 기타0.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 | 275억 | 56.2% | -42.6% | -19.9%p |
| 용역 | 214억 | 43.8% | +42.4% | +19.9%p |
품목별 매출 추이 (6개년)
제품용역기타
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1496위 · 검산완료전년비
+40.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
32억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-2.65배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
7.58%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
20.9%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당5
지분 희석2건
- 전환사채권발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 56.5% · 유통 43.5%내부지분 56.5%유통 43.5%
- 진기수 본인43.45%
- 진승언 아들10.92%
- ㈜엔시스 자기주식2.12%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
40원
전년 160원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
205명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
이정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 3명이베스트액시스프렌드신기술투자조합 8.8%이탈퀀텀일구이무벤처투자조합 7.0%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
15.9%
2020 · 2명
2020 대비
0.0%p
15.9% → 15.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이베스트액시스프렌드신기술투자조합이탈 | 8.8 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 퀀텀일구이무벤처투자조합이탈 | 7.0 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.9 | 0.2 | 0.1 | · | · | · | -1.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 488억 | -61억 | -12.5% | -13.3% | 65.4% | 원문 |