연간 수출
30억
아모센스357580
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
602억
PER
116.14
PBR
1.33
차폐시트·차량 전장 모듈 회사예요.
무선충전을 할 때 생기는 자기장이 기기 안쪽을 방해하지 않도록 막아주는 차폐시트가 주력이고, 여기에 무선충전 모듈과 자동차용 통신 안테나·RF모듈을 함께 만들어요. 차폐시트는 스마트폰 같은 완성품에 들어가는 소재라 세트 업체의 생산 물량에 매출이 좌우되고 해마다 단가를 깎이는 압력을 받는 사업이에요. 그래서 회사는 교체 주기가 길고 단가가 높은 자동차 전장 부품으로 무게중심을 옮겨 왔고, 소재를 직접 개발해 모듈까지 만들어 파는 수직 구조를 강점으로 내세워요. 창업자가 이끄는 아모 계열의 소재 회사로, 연료전지용 세라믹 기판 같은 새 소재도 함께 준비하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준아모센스은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.5% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -5.2% — 연간(4.3%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 217.1%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 146.4배 · PBR 1.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 217.1% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- PER 146.4배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
- '제품매출액' 한 부문이 매출의 98%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출액' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 436억 | 568억 | 630억 | 875억 | 1,342억 | 1,221억 | 272억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | -102억 | -31억 | 9억 | 8억 | 72억 | 53억 | -14억 | 983억 |
| 당기순이익 | -168억 | -74억 | -9억 | -14억 | 17억 | 5억 | 2억 | 772억 |
| 영업이익률 | -23.4% | -5.5% | 1.4% | 0.9% | 5.4% | 4.3% | -5.1% | -5.8% |
| ROE | -128.2% | -21.8% | -2.4% | -3.8% | 4.1% | 1.2% | — | — |
| 부채비율 | 350.4% | 124.8% | 141.5% | 205.2% | 199.0% | 217.4% | 188.5% | 97.9% |
| 자산총계 | 590억 | 762억 | 908억 | 1,112억 | 1,238억 | 1,371억 | 1,359억 | 4.4조 |
| 자본총계 | 131억 | 339억 | 376억 | 364억 | 414억 | 432억 | 471억 | 2.3조 |
| 부채총계 | 459억 | 423억 | 532억 | 747억 | 824억 | 939억 | 888억 | 2.1조 |
| EPS | -1,952원 | -734원 | -81원 | -127원 | 155원 | 96원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 33.0배 | 69.4배 | — | — |
| PBR | — | 7.53배 | 3.82배 | 3.77배 | 1.45배 | 1.82배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 5억으로 흑자를 지켰지만 얇아요. 전장 모듈 수주 확대가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 12.2조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,575억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,571억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,514억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.4% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.9% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.5조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 11.1조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 16위/30영업이익 15위/30영업이익률 12위/30ROE 15위/27부채비율↓ 25위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.7배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ↗ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 218.1배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.5배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ↗ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 41.0배 | 1.7배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ↗ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 17.5배 | 0.6배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 9.5배 | 1.4배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 1.1배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 14.3배 | 1.7배 |
| 10 | 월덱스 ↗ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 12.2배 | 1.4배 |
| 16 | 아모센스 ★ | 1,221억 | 53억 | -9.0% | +4.4% | +0.4% | +1.1% | 217% | 146.4배 | 1.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 1488위 · 부분검산전 사 97.7%재료, 용역, 기타 2.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
39억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.15배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.34%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.6%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석4건
- 전환사채권발행4
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 63.0% · 유통 37.0%내부지분 63.0%유통 37.0%
- 김병규 최대주주39.61%
- 김도식 미등기임원0.02%
- 이남걸 미등기임원0.02%
- 이혜란 배우자2.87%
- 송용설 관계회사 임원1.47%
- 양성철 관계회사 임원0.09%
- Gill Jason Jae 친인척0.09%
- ㈜아모텍 관계회사18.81%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 3억
직원
302명
평균 0.51억
감사의견
적정의견
정진세림회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 3명김병규 39.6%(주)아모텍 18.8%우리사주조합 1.2%
5% 이상 합계
58.4%
2025 · 2명
2021 대비
-0.5%p
58.9% → 58.4%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 김병규 | 39.9 | 39.9 | 39.8 | 39.8 | 39.6 | -0.3%p |
| (주)아모텍 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | 18.9 | 18.8 | -0.1%p |
| 우리사주조합 | 1.2 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,221억 | 53억 | 4.4% | 1.1% | 217.1% | 원문 |