잉여현금흐름양호
79억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
데이원컴퍼니373160
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
421억
PER
8.79
PBR
0.93
성인 교육(패스트캠퍼스) 회사예요.
2017년 세워져 2025년 코스닥에 상장했고, 실무 중심 성인 교육 콘텐츠를 기획해 파는 회사로 패스트캠퍼스 외에 콜로소, 제로베이스 같은 여러 브랜드를 운영해요. 매출은 사실상 전부 교육 콘텐츠에서 나오고 교재 판매 등은 비중이 아주 작아요. 성인 교육은 개인이 직접 결제하는 시장이라 경기와 취업 수요에 따라 씀씀이가 흔들리기 쉬운데, 그래서 회사는 기업 교육(B2B)과 정부 디지털 인재 양성 사업(B2G), 콜로소를 앞세운 해외 판매로 고객을 넓히는 전략을 밝히고 있어요. 한 번 만든 강의를 여러 채널에 되팔아 제작비를 회수할 수 있느냐가 이 회사의 승부처예요.
인사이트
2026-09-16 기준데이원컴퍼니의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.2% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -11.4% — 연간(3.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 80.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.8배 · PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '교육서비스 교육콘텐츠' 한 부문이 매출의 94%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 15.1%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- PER 8.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '교육서비스 교육콘텐츠' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원교육(멀티캠퍼스·대교·웅진씽크빅)은 학령인구 감소의 직격탄을 받아온 그룹이에요 — 방문학습지(대교·웅진)는 축소가 길고, 기업교육(멀티캠퍼스)은 삼성 계열 수요가 기반이라 상대적으로 안정적이죠. 에듀테크(AI 학습) 전환이 공통 과제예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,166억 | 1,277억 | 1,239억 | 268억 | 696억 |
| 영업이익 ● | 11억 | -3억 | 46억 | -30억 | 45억 |
| 당기순이익 | -79억 | -16억 | 47억 | 7억 | 34억 |
| 영업이익률 | 0.9% | -0.2% | 3.7% | -11.2% | 6.6% |
| ROE | 12.4% | -6.8% | 10.4% | — | — |
| 부채비율 | -212.1% | 157.4% | 80.2% | 110.8% | 144.8% |
| 자산총계 | 716억 | 610억 | 818억 | 973억 | 2,873억 |
| 자본총계 | -639억 | 237억 | 454억 | 462억 | 1,466억 |
| 부채총계 | 1,355억 | 373억 | 364억 | 512억 | 1,407억 |
| EPS | -943원 | -141원 | 347원 | — | — |
| PER | — | — | 14.8배 | — | — |
| PBR | — | — | 1.56배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 46억원(2025) · 최저 -3억원(2024). 최신 2025년은 46억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 반기: 매출 268억·영업이익 -30억(영업이익률 -11.2%).
업종 전체 종합
교육 서비스업 7사 합계 · 억원같은 업종(교육 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 1.9조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.5조 | 2.5조 | 2.4조 | 5,893억 |
| 영업이익 | 1,045억 | 1,199억 | 1,108억 | 1,216억 | 296억 | 850억 | 775억 | 745억 | 831억 | 574억 | 73억 |
| 당기순이익 | 583억 | 914억 | 795억 | -732억 | 100억 | 634억 | -688억 | -671억 | 399억 | 28억 | 34억 |
| 영업이익률 | 5.4% | 6.2% | 5.6% | 5.9% | 1.5% | 3.8% | 3.1% | 2.9% | 3.3% | 2.4% | 1.2% |
| ROE | 5.1% | 7.2% | 6.4% | -5.1% | 0.8% | 4.8% | -5.7% | -6.5% | 3.6% | 0.3% | — |
| 부채비율 | 51.2% | 45.0% | 59.7% | 179.5% | 65.3% | 79.7% | 91.8% | 120.8% | 104.9% | 113.7% | 122.7% |
| 자산총계 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 4.0조 | 2.1조 | 2.4조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.3조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 |
| 부채총계 | 5,865억 | 5,705억 | 7,415억 | 2.6조 | 8,457억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
교육은 에듀테크 전환 경쟁 국면이에요 — 웅진씽크빅(AI 학습)·대교(시니어 사업 확장)처럼 본업 밖에서 성장을 찾는 시도가 진행 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 6.2% → 2025년 2.4%.
동종업계 비교
교육 서비스업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/7영업이익 3위/7영업이익률 3위/7ROE 3위/7부채비율↓ 3위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 웅진씽크빅 ↗ | 7,974억 | -105억 | -8.1% | -1.3% | -2.8% | -8.7% | 183% | — | 0.3배 |
| 2 | 대교 ↗ | 6,500억 | -34억 | -2.0% | -0.5% | -5.7% | -13.2% | 108% | — | 0.2배 |
| 3 | 멀티캠퍼스 ↗ | 3,308억 | 319억 | -6.2% | +9.6% | +8.0% | +11.2% | 37% | 5.3배 | 0.6배 |
| 4 | 디지털대성 ↗ | 2,538억 | 316억 | +16.6% | +12.4% | +10.1% | +15.0% | 103% | 11.0배 | 1.7배 |
| 5 | 크레버스 ↗ | 2,209억 | 22억 | -3.2% | +1.0% | +2.0% | +9.6% | 297% | 12.3배 | 1.6배 |
| 6 | 데이원컴퍼니 ★ | 1,239억 | 46억 | -3.0% | +3.7% | +3.8% | +10.5% | 80% | 8.8배 | 0.9배 |
| 7 | YBM넷 ↗ | 518억 | 9억 | -11.1% | +1.8% | +3.1% | +3.1% | 53% | 21.1배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 572억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비26.1%149억
- 외주·운반13.5%77억
- 감가상각9.7%56억
- 원재료0.8%5억
- 기타49.8%285억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(1%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1,239억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 교육서비스94.0%
- 기타3.5%
- 교재매출2.5%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| B2C | 671억 | 54.1% | -13.8% | -6.8%p |
| B2G2C | 223억 | 18.0% | +15.2% | +2.9%p |
| Global | 198억 | 16.0% | +30.7% | +4.1%p |
| B2B | 147억 | 11.9% | -4.5% | -0.2%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
5.11배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.8배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.7%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.29%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 26.8% · 유통 73.2%내부지분 26.8%유통 73.2%
- 패스트파이브㈜ 최대주주 본인17.03%
- 패스트트랙아시아㈜ 계열회사3.43%
- 이강민 등기임원2.89%
- 박지웅 등기임원2.36%
- 이경민 등기임원0.45%
- 신해동 등기임원0.62%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 11억
직원
501명
평균 0.50억
감사의견
적정의견
안진
회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 7명패스트파이브㈜ 17.0%(유)원더홀딩스 12.1%이탈유한책임회사원더홀딩스 10.7%한화생명보험㈜ 9.7%InsightVentureManagement,LLC 9.2%InsightVenturePartnersVII,L.P. 6.8%이탈
5% 이상 합계
52.6%
2025 · 5명
2024 대비
+3.4%p
49.2% → 52.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 패스트파이브㈜ | 19.3 | 17.0 | -2.2%p |
| 유한책임회사원더홀딩스 | · | 10.7 | 0.0%p |
| 한화생명보험㈜ | 10.9 | 9.7 | -1.3%p |
| InsightVentureManagement,LLC | · | 9.2 | 0.0%p |
| ㈜머스트자산운용 | · | 6.0 | 0.0%p |
| (유)원더홀딩스이탈 | 12.1 | · | 0.0%p |
| InsightVenturePartnersVII,L.P.이탈 | 6.8 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,239억 | 46억 | 3.7% | 10.5% | 80.3% | 원문 |