연간 수출
822억
바이오노트377740
제약 · 2026-09-15
시가총액
4,819억
PER
—
PBR
0.31
동물용 진단 회사예요.
2003년 설립돼 2022년 유가증권시장에 상장된 동물용 질병진단 제품·바이오 콘텐츠 전문기업으로 유전자 재조합 항원·항체 제조기술을 갖고 있고 상장사인 에스디바이오센서와 유바이오로직스의 최대주주이기도 해요. 코로나19 진단키트 특수가 끝난 뒤로는 사람 대상 진단시약 매출이 줄어든 대신 본업인 동물용 진단 사업의 비중이 다시 커지는 구조로 자리를 잡았어요. 회사 가치의 상당 부분은 자체 진단사업뿐 아니라 최대주주로 있는 에스디바이오센서와 유바이오로직스의 지분가치가 함께 차지하고 있어요. 회사는 자회사 유바이오로직스와 손잡고 동물용 백신 개발로도 사업 영역을 넓혀가는 방향을 잡고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준바이오노트의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 23.3% — 연간(14.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 3.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '동물 제품및상품' 한 부문이 매출의 62%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 9.1%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 12.2%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '동물 제품및상품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원의료용품(주사기·진단시약·콘택트렌즈 등)은 병원·소비자 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 수출 판로를 뚫은 회사가 성장해요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,315억 | 6,224억 | 4,797억 | 901억 | 1,028억 | 1,183억 | 364억 | 700억 |
| 영업이익 ● | 5,580억 | 4,687억 | 2,954억 | -470억 | 122억 | 167억 | 85억 | 175억 |
| 당기순이익 | 5,282억 | 6,766억 | 3,078억 | -205억 | 553억 | -875억 | 413억 | 81억 |
| 영업이익률 | 88.4% | 75.3% | 61.6% | -52.2% | 11.9% | 14.1% | 23.4% | -14.8% |
| ROE | 82.7% | 53.2% | 19.2% | -1.3% | 3.4% | -5.8% | — | — |
| 부채비율 | 33.6% | 17.0% | 9.8% | 2.3% | 3.8% | 3.0% | 4.4% | 50.7% |
| 자산총계 | 8,534억 | 1.5조 | 1.8조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.6조 | 7,501억 |
| 자본총계 | 6,387억 | 1.3조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.5조 | 4,774억 |
| 부채총계 | 2,147억 | 2,164억 | 1,568억 | 363억 | 614억 | 446억 | 678억 | 2,728억 |
| EPS | 5,646원 | 7,232원 | 3,277원 | -201원 | 542원 | -865원 | — | — |
| PER | — | — | 2.6배 | — | 8.7배 | — | — | — |
| PBR | — | — | 0.55배 | 0.28배 | 0.29배 | 0.37배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 4.7% | 4.3% | 4.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 63억(+34%), 이익률 19.3%예요. 동물 진단은 반려동물 시장 성장을 따라가는 분야예요.
업종 전체 종합
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 27사 합계 · 억원같은 업종(의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,573억 | 6,602억 | 7,109억 | 8,352억 | 1.9조 | 2.4조 | 2.7조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.3조 | 6,630억 |
| 영업이익 | -13억 | -117억 | -463억 | -332억 | 7,398억 | 6,845억 | 5,270억 | -1,769억 | -202억 | 1,477억 | 594억 |
| 당기순이익 | -162억 | -348억 | -479억 | -776억 | 4,897억 | 7,628억 | 4,275억 | -2,774억 | -632억 | -3,134억 | 703억 |
| 영업이익률 | -0.3% | -1.8% | -6.5% | -4.0% | 38.1% | 28.6% | 19.8% | -10.5% | -1.0% | 6.4% | 9.0% |
| ROE | -2.3% | -4.4% | -3.9% | -5.2% | 17.0% | 19.9% | 9.2% | -6.0% | -1.3% | -6.4% | — |
| 부채비율 | 48.1% | 63.1% | 54.4% | 47.9% | 32.5% | 39.4% | 36.6% | 30.2% | 32.9% | 39.9% | 40.5% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.8조 | 5.3조 | 6.3조 | 6.0조 | 6.7조 | 6.8조 | 7.0조 |
| 자본총계 | 6,974억 | 7,976억 | 1.2조 | 1.5조 | 2.9조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.6조 | 5.0조 | 4.9조 | 5.0조 |
| 부채총계 | 3,357억 | 5,033억 | 6,700억 | 7,094억 | 9,384억 | 1.5조 | 1.7조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.0조 |
| 집계 종목 수 | 14사 | 21사 | 21사 | 21사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 27사 | 26사 | 26사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 38.1% → 2025년 6.4% → 26 1Q 9.0%로 반등.
동종업계 비교
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 26개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/26영업이익 5위/26영업이익률 8위/26ROE 12위/25부채비율↓ 2위/26
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 파마리서치 ↗ | 5,363억 | 2,144억 | +53.2% | +40.0% | +31.4% | +23.2% | 44% | 20.8배 | 5.5배 |
| 2 | 바이오니아 ↗ | 3,301억 | 152억 | +12.3% | +4.6% | +0.5% | +0.8% | 63% | — | 1.1배 |
| 3 | 알리코제약 ↗ | 2,012억 | 10억 | +5.7% | +0.5% | -0.3% | -0.8% | 120% | — | 0.5배 |
| 4 | 티앤엘 ↗ | 1,642억 | 464억 | -6.1% | +28.2% | +23.2% | +18.9% | 8% | 11.3배 | 2.1배 |
| 5 | 바디텍메드 ↗ | 1,621억 | 289억 | +17.3% | +17.9% | +14.7% | +9.8% | 15% | 8.7배 | 0.9배 |
| 6 | 바이오노트 ★ | 1,183억 | 167억 | +15.1% | +14.1% | -73.9% | -5.8% | 3% | — | 0.3배 |
| 7 | 녹십자엠에스 ↗ | 1,084억 | 29억 | +4.4% | +2.7% | +3.2% | +7.5% | 95% | 18.1배 | 1.5배 |
| 8 | 메타바이오메드 ↗ | 1,030억 | 214억 | +9.5% | +20.8% | +10.5% | +8.6% | 49% | 8.6배 | 0.8배 |
| 9 | 한스바이오메드 ↗ | 898억 | -259억 | +10.7% | -28.8% | -35.7% | -94.7% | 273% | — | 7.5배 |
| 10 | 제테마 ↗ | 769억 | 38억 | +12.2% | +5.0% | -9.7% | -11.4% | 222% | — | 3.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 541억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료49.2%266억
- 인건비31.6%171억
- 감가상각9.3%50억
- 외주·운반7.1%38억
- 기타2.8%15억
비용의 49%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 366억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 동물65.7%
- 라이프 사이언스31.8%
- 기타1.3%
- 기타1.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 동물 · 제품및상품 | 732억 | 61.9% | +12.5% | -1.5%p | — |
| 라이프사이언스 · 제품및상품 | 353억 | 29.9% | +17.4% | +0.6%p | — |
| 연결조정 | 71억 | 6.0% | +21.5% | +0.3%p | — |
| 동물 · 기타 | 14억 | 1.2% | +8.2% | -0.1%p | — |
| 라이프사이언스 · 기타 | 13억 | 1.1% | +189.7% | +0.6%p | — |
부문별 매출 추이 (6개년)
동물 제품및상품라이프사이언스 제품및상품연결조정 연결조정동물 기타라이프사이언스 기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 380위 · 검산완료전년비
+26.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
39억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.39배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.86배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
12.17%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
15.13%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당4
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 경고
평가충당 61.8% · 총 821억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료82.5%493억
- 재공품39.9%237억
- 제품2.8%51억
- 상품13.0%35억
- 운송중재고자산0.0%6억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 그 외 적용 | 2.6% | 2.1% | -0.5%p |
| 당뇨 | 2.9% | 2.3% | -0.6%p |
| 신장학 | 4.1% | 3.5% | -0.6%p |
| 심장학 | 6.3% | 5.7% | -0.6%p |
| 종양학 | 7.3% | 6.6% | -0.7%p |
| 감염성 질환 | 3.7% | 0.2% | -3.5%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 73.2% · 유통 26.8%내부지분 73.2%유통 26.8%
- 조영식 최대주주 본인34.99%
- 이효근 관계회사 등기임원0.30%
- (*) 하건우 관계회사 등기임원3.10%
- (*) 김선애 종속법인 등기임원0.29%
- (*) 양기혁 관계회사 등기임원0.02%
- (*) 이승용 관계회사 등기임원0.01%
- 에스디비인베스트먼트(주) 관계회사15.22%
- 조혜임 친인척 (최대주주의 자녀)16.39%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
228원
전년 200원
등기이사 보수
1인 4억
5명 · 총 18억
직원
334명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 928,817주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 8명조영식 35.6%조혜임 16.7%에스디비인베스트먼트㈜ 15.5%SEMA-인터베스트바이오헬스케어전문투자조합 6.0%브릭-오비트6호신기술사업투자조합 5.9%이탈인터베스트4차산업혁명투자조합II 5.8%
5% 이상 합계
79.5%
2025 · 5명
2021 대비
-9.1%p
88.6% → 79.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 조영식 | 54.2 | 49.8 | 44.8 | 45.1 | 35.6 | -18.6%p |
| 조혜임 | · | · | 6.6 | 6.6 | 16.7 | +10.1%p |
| 에스디비인베스트먼트㈜ | 14.3 | 13.1 | 15.2 | 15.3 | 15.5 | +1.2%p |
| SEMA-인터베스트바이오헬스케어전문투자조합 | 7.3 | 5.9 | 5.9 | 6.0 | 6.0 | -1.3%p |
| 인터베스트4차산업혁명투자조합II | · | · | · | 5.7 | 5.8 | +0.1%p |
| 우리사주조합 | · | 0.8 | 0.7 | 0.5 | 0.5 | -0.3%p |
| 인터베스트4차산업혁명투자조합Ⅱ이탈 | 7.0 | 5.7 | 5.7 | · | · | -1.3%p |
| 브릭-오비트6호신기술사업투자조합이탈 | 5.9 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,183억 | 167억 | 14.1% | -5.8% | 3.0% | 원문 |