이자보상배율위험
-7.33배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
온코크로스382150
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
443억
PER
—
PBR
3.05
AI 신약개발 회사예요.
매출은 전부 제약사에 제공하는 분석·공동연구 용역에서 나오고 아직은 국내 거래가 중심이에요. 핵심 기술인 랩터에이아이(RAPTOR AI)는 유전자가 얼마나 활발히 발현되는지를 담은 전사체 데이터를 학습해, 이미 있는 약이 어떤 병에 더 잘 들을지와 어떤 약과 함께 쓰면 좋을지를 추려 주는 도구예요. 이런 플랫폼 회사는 용역비 자체가 크지 않고 함께 연구한 후보물질이 기술이전으로 이어져야 큰 수익이 생기는 구조라, 파트너 제약사의 임상 진행 속도가 곧 승부처예요. 회사는 근감소증 같은 자체 파이프라인과 액체생검 기반 암 진단으로 두 번째 축을 만들고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준온코크로스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 57.8% 줄었어요.
- 부채비율 116.5%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 3.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 57.8% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원제약·바이오 생태계(연구개발-기초물질·바이오-완제 의약품-의료기기) 중 여기는 맨 앞 '연구개발' 그룹이에요 — 알테오젠처럼 기술을 개발해 수출(라이선스)하는 회사들이죠. 적자는 연구 투자라 정상 범주고, 임상·기술수출 뉴스에 주가가 움직이는 유형이에요. 현금이 얼마나 버티는지(현금 여력)를 함께 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1억 | 11억 | 4억 | 1억 | 1,118억 |
| 영업이익 ● | -68억 | -70억 | -88억 | -27억 | 306억 |
| 당기순이익 | -42억 | -65억 | -89억 | -26억 | 469억 |
| 영업이익률 | -6800.0% | -636.4% | -2200.0% | -2700.0% | -3.3% |
| ROE | -25.5% | -31.7% | -66.4% | — | — |
| 부채비율 | 6.7% | 10.2% | 116.4% | 195.7% | 38.1% |
| 자산총계 | 176억 | 225억 | 290억 | 346억 | 9,009억 |
| 자본총계 | 165억 | 205억 | 134억 | 117억 | 6,485억 |
| 부채총계 | 11억 | 21억 | 156억 | 229억 | 2,525억 |
| EPS | -473원 | -619원 | -747원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — |
| PBR | — | 4.04배 | 9.35배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 25억 적자예요. AI 신약 플랫폼은 제약사 협업 계약 확대가 성과의 척도예요.
업종 전체 종합
자연과학 연구개발업 46사 합계 · 억원같은 업종(자연과학 연구개발업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,603억 | 2,176억 | 2,655억 | 5,017억 | 6,882억 | 1.3조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.9조 | 5,623억 |
| 영업이익 | -1,245억 | -1,726억 | -3,804억 | -3,524억 | -5,472억 | -2,257억 | -6,613억 | -7,920억 | -5,416억 | -4,433억 | -1,524억 |
| 당기순이익 | -1,646억 | -2,030억 | -4,042억 | -4,469억 | -7,555억 | -5,517억 | -7,749억 | -8,224억 | -5,235억 | -4,862억 | -881억 |
| 영업이익률 | -77.7% | -79.3% | -143.3% | -70.2% | -79.5% | -17.8% | -58.8% | -65.5% | -35.7% | -22.9% | -27.1% |
| ROE | -16.3% | -22.2% | -26.8% | -28.7% | -31.6% | -15.8% | -27.1% | -27.2% | -14.4% | -11.4% | — |
| 부채비율 | 36.3% | 40.3% | 40.5% | 54.5% | 60.0% | 42.8% | 62.1% | 67.7% | 60.0% | 53.5% | 49.3% |
| 자산총계 | 1.4조 | 1.3조 | 2.1조 | 2.4조 | 3.8조 | 5.0조 | 4.7조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.5조 | 7.4조 |
| 자본총계 | 1.0조 | 9,152억 | 1.5조 | 1.6조 | 2.4조 | 3.5조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.6조 | 4.3조 | 5.0조 |
| 부채총계 | 3,680억 | 3,688억 | 6,125억 | 8,485억 | 1.4조 | 1.5조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 15사 | 22사 | 23사 | 23사 | 38사 | 38사 | 38사 | 46사 | 46사 | 46사 | 46사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
연구개발 업종은 실적보다 파이프라인(개발 중인 기술·신약)의 진행이 주가를 움직여요. 적자 자체는 연구 투자라 정상이지만, 현금이 마르면 유상증자로 이어질 수 있어 현금 여력과 기술수출 소식을 함께 보는 게 핵심이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 -17.8% → 2025년 -22.9%.
동종업계 비교
자연과학 연구개발업 46개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 15위/30영업이익률 30위/30ROE 21위/28부채비율↓ 24위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스케이바이오팜 ↗ | 7,067억 | 2,039억 | +29.1% | +28.9% | +35.8% | +30.7% | 45% | 22.9배 | 7.5배 |
| 2 | 알테오젠 ↗ | 2,159억 | 1,069억 | +109.9% | +49.5% | +67.3% | +31.9% | 54% | 125.2배 | 40.2배 |
| 3 | HLB제약 ↗ | 2,056억 | 11억 | +50.0% | +0.5% | +2.2% | +3.7% | 36% | 50.8배 | 1.9배 |
| 4 | 리가켐바이오 ↗ | 1,416억 | -1,065억 | +12.4% | -75.2% | -64.7% | -16.9% | 30% | — | 5.9배 |
| 5 | 랩지노믹스 ↗ | 882억 | -535억 | +2.6% | -60.7% | -73.0% | -43.0% | 54% | — | 0.3배 |
| 6 | HLB바이오스텝 ↗ | 741억 | -86억 | +27.3% | -11.6% | -27.4% | -20.1% | 54% | — | 0.5배 |
| 7 | 고바이오랩 ↗ | 693억 | -97억 | +1.4% | -13.9% | — | — | 85% | — | 1.7배 |
| 8 | 드림씨아이에스 ↗ | 666억 | 52억 | +13.6% | +7.9% | +11.3% | +8.8% | 89% | 10.4배 | 1.0배 |
| 9 | 디티앤씨알오 ↗ | 477억 | -57억 | +32.7% | -12.0% | -5.8% | -11.1% | 260% | — | 0.9배 |
| 10 | 바이오톡스텍 ↗ | 470억 | -48억 | +13.7% | -10.2% | -3.3% | -4.9% | 312% | 31.0배 | 0.9배 |
| 30 | 온코크로스 ★ | 4억 | -88억 | -65.4% | -2383.0% | -2410.2% | -66.8% | 117% | — | 3.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 45억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비43.5%19억
- 외주·운반15.0%7억
- 감가상각7.3%3억
- 기타34.1%15억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 유상증자3
- 전환사채권발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 17.4% · 유통 82.6%내부지분 17.4%유통 82.6%
- 김이랑 본인17.06%
- 박선경 배우자0.06%
- 김윤슬 자녀0.04%
- 김찬슬 자녀0.04%
- 강지훈 임원0.17%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
40명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 7명김이랑 17.1%최진우 7.3%이탈지앤텍빅점프투자조합 6.4%이탈인터베스트딥테크투자조합 5.7%이탈주식회사케이디벤처팜 5.4%이탈스마일게이트패스파인더펀드 5.2%이탈
5% 이상 합계
17.1%
2025 · 1명
2021 대비
-32.3%p
49.4% → 17.1%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 김이랑 | 23.3 | 23.1 | 19.8 | 17.3 | 17.1 | -6.3%p |
| 지앤텍빅점프투자조합이탈 | 7.5 | 7.4 | 6.4 | · | · | -1.1%p |
| 최진우이탈 | 7.3 | 7.3 | · | · | · | -0.1%p |
| 주식회사케이디벤처팜이탈 | 6.0 | 5.4 | · | · | · | -0.5%p |
| 스마일게이트패스파인더펀드이탈 | 5.3 | 5.2 | · | · | · | -0.1%p |
| 인터베스트딥테크투자조합이탈 | · | · | 6.5 | 5.7 | · | -0.8%p |
| 인터베스트오픈이노베이션사모투자합자회사이탈 | · | · | 5.0 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4억 | -88억 | -2383.0% | -66.8% | 116.5% | 원문 |