연간 수출
6억
파로스아이바이오388870
일반서비스 · 2026-11-06
시가총액
712억
PER
—
PBR
5.11
AI 신약개발 회사예요.
자체 개발한 AI 신약 플랫폼 케미버스로 약물의 물성을 컴퓨터 시뮬레이션으로 예측해 희귀난치성 질환 치료제 후보물질을 발굴하는 것이 사업 모델이에요. 환자 수가 적은 희귀질환은 임상 규모가 작아 개발 비용이 덜 들고 허가 절차에서 우대를 받을 수 있어, 작은 바이오 기업이 파고들기 좋은 영역이라는 점이 이 전략의 배경이에요. 대신 약을 팔아 버는 매출은 사실상 없고 후보물질을 제약사에 넘기는 기술이전이 거의 유일한 수익 통로라, 대표 파이프라인인 PHI-101(성분명 라스모티닙)의 계약 여부가 회사 가치에서 큰 몫을 차지해요. 임상 수행을 위해 미국과 호주에 지분 100%를 보유한 현지법인을 두고 있어요.
인사이트
2026-11-06 기준파로스아이바이오은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2022년 매출이 1년 전보다 426.3% 늘었어요.
- 부채비율 114.5%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 5.1배(2026-11-06 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 426.3% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- PBR 5.1배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-11-06 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원제약·바이오 생태계(연구개발-기초물질·바이오-완제 의약품-의료기기) 중 여기는 맨 앞 '연구개발' 그룹이에요 — 알테오젠처럼 기술을 개발해 수출(라이선스)하는 회사들이죠. 적자는 연구 투자라 정상 범주고, 임상·기술수출 뉴스에 주가가 움직이는 유형이에요. 현금이 얼마나 버티는지(현금 여력)를 함께 보세요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1억 | 3억 | 0억 | — | — | — | 2,191억 |
| 영업이익 ● | -84억 | -106억 | -101억 | -126억 | -115억 | -23억 | 503억 |
| 당기순이익 | -315억 | -171억 | -89억 | -106억 | -108억 | -23억 | 626억 |
| 영업이익률 | -8400.0% | -3533.3% | — | — | — | — | -57.5% |
| ROE | 61.5% | -96.6% | -31.4% | -57.0% | -77.7% | — | — |
| 부채비율 | -153.7% | 6.2% | 4.6% | 5.4% | 114.4% | 170.1% | 36.3% |
| 자산총계 | 275억 | 187억 | 297억 | 196억 | 299억 | 262억 | 9,176억 |
| 자본총계 | -512억 | 177억 | 283억 | 186억 | 139억 | 97억 | 6,700억 |
| 부채총계 | 787억 | 11억 | 13억 | 10억 | 159억 | 165억 | 2,476억 |
| EPS | -5,423원 | -1,921원 | -732원 | -817원 | -831원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 6.77배 | 5.27배 | 8.73배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 24억 적자예요. AI 신약 후보의 임상 진행이 가치의 핵심이에요.
업종 전체 종합
자연과학 연구개발업 45사 합계 · 억원같은 업종(자연과학 연구개발업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 H1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,603억 | 2,176억 | 2,655억 | 5,017억 | 6,882억 | 1.3조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.9조 | 1.1조 |
| 영업이익 | -1,245억 | -1,726억 | -3,828억 | -3,564억 | -5,472억 | -2,341억 | -7,010억 | -7,920억 | -5,415억 | -4,433억 | -1,903억 |
| 당기순이익 | -1,646억 | -2,030억 | -4,106억 | -4,482억 | -7,555억 | -5,832억 | -8,335억 | -8,224억 | -5,235억 | -4,863억 | -1,417억 |
| 영업이익률 | -77.7% | -79.3% | -144.2% | -71.0% | -79.5% | -18.5% | -62.3% | -65.5% | -35.7% | -22.9% | -17.1% |
| ROE | -16.3% | -22.2% | -27.4% | -28.6% | -31.6% | -17.0% | -29.6% | -27.2% | -14.4% | -11.4% | — |
| 부채비율 | 36.3% | 40.3% | 42.5% | 54.3% | 60.0% | 45.7% | 66.7% | 67.7% | 60.0% | 53.5% | 51.4% |
| 자산총계 | 1.4조 | 1.3조 | 2.1조 | 2.4조 | 3.8조 | 5.0조 | 4.7조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.5조 | 7.1조 |
| 자본총계 | 1.0조 | 9,152억 | 1.5조 | 1.6조 | 2.4조 | 3.4조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.6조 | 4.3조 | 4.7조 |
| 부채총계 | 3,680억 | 3,688억 | 6,369억 | 8,495억 | 1.4조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 15사 | 22사 | 24사 | 24사 | 37사 | 38사 | 40사 | 45사 | 45사 | 45사 | 45사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
연구개발 업종은 실적보다 파이프라인(개발 중인 기술·신약)의 진행이 주가를 움직여요. 적자 자체는 연구 투자라 정상이지만, 현금이 마르면 유상증자로 이어질 수 있어 현금 여력과 기술수출 소식을 함께 보는 게 핵심이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 -18.5% → 2025년 -22.9% → 26 H1 -17.1%로 반등.
동종업계 비교
자연과학 연구개발업 46개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬영업이익 16위/30ROE 22위/28부채비율↓ 24위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스케이바이오팜 ↗ | 7,067억 | 2,039억 | +29.1% | +28.9% | +35.8% | +30.7% | 45% | 26.1배 | 8.6배 |
| 2 | 알테오젠 ↗ | 2,159억 | 1,069억 | +109.9% | +49.5% | +67.3% | +31.9% | 54% | 98.2배 | 31.6배 |
| 3 | HLB제약 ↗ | 2,056억 | 11억 | +50.0% | +0.5% | +2.2% | +3.7% | 36% | 58.2배 | 2.1배 |
| 4 | 리가켐바이오 ↗ | 1,416억 | -1,065억 | +12.4% | -75.2% | -64.7% | -16.9% | 30% | — | 4.2배 |
| 5 | 랩지노믹스 ↗ | 882억 | -535억 | +2.6% | -60.7% | -73.0% | -43.0% | 54% | — | 0.2배 |
| 6 | HLB바이오스텝 ↗ | 741억 | -86억 | +27.3% | -11.6% | -27.4% | -20.1% | 54% | — | 1.0배 |
| 7 | 고바이오랩 ↗ | 693억 | -97억 | +1.4% | -13.9% | — | — | 85% | — | 1.6배 |
| 8 | 드림씨아이에스 ↗ | 666억 | 52억 | +13.6% | +7.9% | +11.3% | +8.8% | 89% | 13.6배 | 1.3배 |
| 9 | 디티앤씨알오 ↗ | 477억 | -57억 | +32.7% | -12.0% | -5.8% | -11.1% | 260% | — | 1.0배 |
| 10 | 바이오톡스텍 ↗ | 470억 | -48억 | +13.7% | -10.2% | -3.3% | -4.9% | 312% | 29.5배 | 0.8배 |
| 30 | 파로스아이바이오 ★ | — | -115억 | — | — | — | -77.2% | 115% | — | 5.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 56억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비37.0%21억
- 감가상각7.4%4억
- 외주·운반1.9%1억
- 기타53.7%30억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(37%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1353위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-90억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-14.38배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.0% · 유통 67.0%내부지분 33.0%유통 67.0%
- 윤정혁 최대주주 본인21.31%
- 윤문혁 6촌 이내의 혈족0.17%
- 윤동화 6촌 이내의 혈족0.10%
- 김애란 4촌 이내의 인척0.34%
- 김정환 4촌 이내의 인척0.34%
- 남기엽 발행회사의 임원4.90%
- 문성원 발행회사의 임원0.96%
- 김장환 발행회사의 임원0.11%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
33명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
삼도회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 1명윤정혁및특수관계자 33.0%
5% 이상 합계
33.0%
2025 · 1명
2023 대비
+0.2%p
32.8% → 33.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 윤정혁및특수관계자 | 32.8 | 32.8 | 33.0 | +0.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | -115억 | — | -77.2% | 114.5% | 원문 |