연간 수출
78억
오픈엣지테크놀로지394280
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
2,102억
PER
—
PBR
11.68
오픈엣지테크놀로지는 반도체에 들어가는 설계 자산(IP)을 파는 회사예요.
AI 연산을 담당하는 NPU와 데이터 처리 속도를 높이는 메모리 시스템 IP를 함께 제공하는 게 특징이고, 이렇게 NPU와 메모리 IP를 통합해서 파는 곳은 업계에서 드물어요. 매출은 차량용 반도체와 AI 서버, 모바일 기기용 IP로 나뉘어 있어서 특정 응용처 하나에 쏠리지 않는 구조예요. 반도체 설계자산은 이를 사서 직접 칩을 만드는 반도체·완성차 기업이 고객이라, 국내보다 해외 수요가 훨씬 큰 시장 특성을 가지고 있어요. 그래서 회사는 국내외 여러 반도체·완성차 기업에 라이선스를 공급하며 매출 대부분을 해외에서 거두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준오픈엣지테크놀로지은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 13.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -212.6% — 연간(-179.5%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 178.5%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 11.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- PBR 11.8배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 7개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
- '라이선스' 한 부문이 매출의 68%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '라이선스' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 11억 | 52억 | 100억 | 196억 | 153억 | 161억 | 29억 | 5,115억 |
| 영업이익 ● | -78억 | -111억 | -253억 | -159억 | -246억 | -289억 | -63억 | 378억 |
| 당기순이익 | -187억 | -146억 | -252억 | -149억 | -273억 | -301억 | -91억 | 497억 |
| 영업이익률 | -709.1% | -213.5% | -253.0% | -81.1% | -160.8% | -179.5% | -217.2% | -9.4% |
| ROE | 72.8% | -70.9% | -78.3% | -72.3% | -45.0% | -176.0% | — | — |
| 부채비율 | -141.6% | 75.2% | 67.1% | 117.0% | 42.8% | 178.4% | 309.3% | 59.6% |
| 자산총계 | 106억 | 361억 | 539억 | 447억 | 867억 | 475억 | 397억 | 2.8조 |
| 자본총계 | -257억 | 206억 | 322억 | 206억 | 607억 | 171억 | 97억 | 1.9조 |
| 부채총계 | 364억 | 155억 | 216억 | 241억 | 260억 | 305억 | 300억 | 9,282억 |
| EPS | -2,497원 | -1,882원 | -1,376원 | -697원 | -1,184원 | -1,208원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 6.05배 | 32.85배 | 6.04배 | 22.15배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 90억 적자로 투자 단계예요. 반도체 IP는 채택되면 로열티가 쌓이는 구조라, 대형 고객 확보가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
소프트웨어 개발 및 공급업 60사 합계 · 억원같은 업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.6조 | 8.8조 | 8.8조 | 9.9조 | 10.6조 | 2.6조 |
| 영업이익 | 5,393억 | 7,388억 | 7,215억 | 6,619억 | 1.2조 | 7,079억 | 7,783억 | 4,096억 | 1,689억 | 4,270억 | 764억 |
| 당기순이익 | 3,855억 | 5,142억 | 4,675억 | 4,795억 | 9,653억 | 8,474억 | 2,326억 | 2,928억 | 1,560억 | 3,747억 | 969억 |
| 영업이익률 | 13.8% | 14.7% | 13.9% | 11.7% | 17.1% | 9.3% | 8.9% | 4.6% | 1.7% | 4.0% | 2.9% |
| ROE | 9.5% | 9.7% | 9.0% | 8.3% | 13.5% | 9.3% | 2.5% | 3.1% | 1.6% | 3.4% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 51.3% | 53.1% | 55.5% | 51.9% | 56.3% | 55.0% | 61.1% | 63.7% | 59.1% | 58.1% |
| 자산총계 | 6.1조 | 8.0조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.8조 | 14.2조 | 14.4조 | 15.4조 | 16.3조 | 17.6조 | 17.6조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.8조 | 7.1조 | 9.1조 | 9.3조 | 9.5조 | 10.0조 | 11.1조 | 11.1조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.3조 | 6.5조 | 6.5조 |
| 집계 종목 수 | 24사 | 34사 | 34사 | 34사 | 49사 | 49사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 60사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.1% → 2025년 4.0%.
동종업계 비교
소프트웨어 개발 및 공급업 59개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 29위/30영업이익률 30위/30부채비율↓ 27위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대오토에버 ↗ | 4.3조 | 2,553억 | +14.5% | +6.0% | +4.4% | +10.0% | 92% | 54.5배 | 5.4배 |
| 2 | NC ↗ | 1.5조 | 161억 | -4.5% | +1.1% | +23.1% | +10.3% | 29% | 11.2배 | 1.2배 |
| 3 | 네오위즈홀딩스 ↗ | 4,368억 | 552억 | +18.7% | +12.6% | +14.1% | +8.5% | 24% | 4.4배 | 0.4배 |
| 4 | 한컴 ↗ | 3,267억 | 364억 | +7.2% | +11.1% | +7.5% | +5.0% | 47% | 11.8배 | 1.1배 |
| 5 | 드림시큐리티 ↗ | 3,189억 | 225억 | +18.6% | +7.1% | +2.3% | +4.9% | 281% | 30.6배 | 2.1배 |
| 6 | FSN ↗ | 2,723억 | 305억 | +46.9% | +11.2% | -5.8% | -16.9% | 303% | — | 0.9배 |
| 7 | KG파이낸셜 ↗ | 2,338억 | 331억 | -12.2% | +14.2% | +9.7% | +6.3% | 55% | 6.4배 | 0.4배 |
| 8 | 다날 ↗ | 2,254억 | 23억 | -13.6% | +1.0% | -30.3% | -22.2% | 141% | — | 1.1배 |
| 9 | 라온피플 ↗ | 2,238억 | -162억 | +1.6% | -7.2% | -9.1% | -46.4% | 346% | — | 0.7배 |
| 10 | 아이스크림미디어 ↗ | 1,959억 | 618억 | +28.7% | +31.5% | +25.1% | +24.1% | 31% | 4.7배 | 1.1배 |
| 30 | 오픈엣지테크놀로지 ★ | 161억 | -289억 | +4.8% | -180.0% | — | — | 179% | — | 11.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 161억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 라이선스67.7%
- 유지/보수26.1%
- 기타5.6%
- 로열티0.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 라이선스 | 109억 | 67.6% | -1.3% | -4.1%p | — |
| 유지/보수 | 42억 | 26.1% | +27.6% | +4.7%p | — |
| 기타 | 9억 | 5.6% | -5.9% | -0.6%p | — |
| 로열티 | 1억 | 0.6% | +22.9% | +0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (4개년)
라이선스유지/보수기타로열티
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 666위 · 검산완료전년비
+229.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-190억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-7.05배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-115.53%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
74.53%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석2건
- 유상증자2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 21.7% · 유통 78.3%내부지분 21.7%유통 78.3%
- 이성현 최대주주 본인15.09%
- KIM CHINHYUN 사외이사0.08%
- 이종혜 특수관계인0.01%
- 황인조 등기임원4.60%
- 이우연 등기임원0.26%
- 문상훈 미등기임원0.27%
- FUNG RICHARD 계열회사 등기임원0.19%
- CHAN RONNY CHE KAI 계열회사 미등기임원0.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 12억
직원
118명
평균 0.98억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2022~2025 · 5% 이상 8명이성현 15.1%스톤브릿지벤처스(주) 11.2%이탈(주)에이티넘인베스트먼트 7.5%이탈스톤브릿지신성장4.0투자조합 5.9%에이티넘성장투자조합2023 5.9%황인조 5.6%이탈
5% 이상 합계
26.9%
2025 · 3명
2022 대비
-20.8%p
47.7% → 26.9%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|
| 이성현 | 17.9 | 17.7 | 15.3 | 15.1 | -2.8%p |
| 스톤브릿지신성장4.0투자조합 | · | · | 5.9 | 5.9 | -0.0%p |
| 에이티넘성장투자조합2023 | · | · | 5.9 | 5.9 | -0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.0 | 0.2 | 0.1 | 1.1 | +0.1%p |
| 스톤브릿지벤처스(주)이탈 | 11.2 | · | · | · | 0.0%p |
| (주)에이티넘인베스트먼트이탈 | 7.5 | · | · | · | 0.0%p |
| 황인조이탈 | 5.7 | 5.6 | · | · | -0.1%p |
| 이노폴리스파트너스(유)이탈 | 5.4 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 161억 | -289억 | -180.0% | — | 178.5% | 원문 |