연간 수출
2억
지슨446840
의료·정밀기기 · 2026-09-15
시가총액
333억
PER
—
PBR
4.38
지슨은 도청 탐지 보안 회사예요.
2000년 설립된 무선보안 전문기업으로 전파(RF)를 분석하는 기술을 바탕으로 도청 탐지 장비, 서버실에 숨겨 놓은 무선 해킹칩을 잡아내는 백도어 탐지, 몰래카메라를 상시 감시하는 불법촬영 탐지 시스템을 만들어요. 매출은 불법촬영 탐지 제품이 가장 크고 도청·해킹 탐지 제품이 뒤를 이으며, 한 번 설치한 장비의 유지보수가 4분의 1가량을 차지해요. 공공기관과 지자체가 불법촬영 점검을 상시로 챙기게 되면서 사람이 장비를 들고 다니며 점검하던 방식이 설치형 장비로 옮겨 간 것이 이 회사 제품이 팔리는 배경이고, 그래서 매출도 공공 조달 시장에 크게 기대요. 2025년 스팩 합병 방식으로 코스닥에 상장했어요.
인사이트
2026-09-16 기준지슨의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 16.8% 줄었어요.
- 부채비율 155.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 4.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 16.8% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 부채비율 155.3% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 Alpha-I' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원정밀기기는 측정·검사·제어 장비라 산업 설비 투자와 함께 움직여요. 기술 장벽이 높은 회사는 이익률이 높아요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 138억 | 136억 | 113억 | 49억 | 561억 |
| 영업이익 ● | 16억 | -18억 | -66억 | 5억 | 107억 |
| 당기순이익 | 11억 | -21억 | -107억 | -19억 | 106억 |
| 영업이익률 | 11.6% | -13.2% | -58.4% | 10.2% | -39.4% |
| ROE | 16.2% | -42.0% | -140.8% | — | — |
| 부채비율 | 119.1% | 202.0% | 155.3% | 190.0% | 55.0% |
| 자산총계 | 149억 | 151억 | 193억 | 175억 | 2,963억 |
| 자본총계 | 68억 | 50억 | 76억 | 60억 | 2,497억 |
| 부채총계 | 81억 | 101억 | 118억 | 114억 | 466억 |
| EPS | 23원 | -42원 | -208원 | — | — |
| PER | 450.4배 | — | — | — | — |
| PBR | 16.84배 | 23.54배 | 13.29배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 19억 적자예요. 공공기관 보안 수요가 실적의 열쇠인 소형주예요.
업종 전체 종합
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외 10사 합계 · 억원같은 업종(측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,442억 | 6,723억 | 9,611억 | 7,421억 | 7,634억 | 7,183억 | 7,423억 | 5,843억 | 7,169억 | 7,038억 | 284억 | 2,230억 |
| 영업이익 | -45억 | 173억 | 760억 | 225억 | 695억 | 221억 | 324억 | 168억 | 390억 | 319억 | -51억 | 266억 |
| 당기순이익 | -107억 | -76억 | 578억 | 317억 | -65억 | 63억 | 418억 | -18억 | 405억 | 284억 | -55억 | 274억 |
| 영업이익률 | -1.0% | 2.6% | 7.9% | 3.0% | 9.1% | 3.1% | 4.4% | 2.9% | 5.4% | 4.5% | -18.0% | 11.9% |
| ROE | -3.0% | -1.3% | 9.0% | 4.7% | -0.8% | 0.8% | 4.9% | -0.2% | 4.3% | 2.9% | -12.3% | — |
| 부채비율 | 59.0% | 46.8% | 44.7% | 32.3% | 30.9% | 52.3% | 25.4% | 24.7% | 25.7% | 27.7% | 27.4% | 31.0% |
| 자산총계 | 5,741억 | 8,357억 | 9,343억 | 8,994억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 569억 | 1.3조 |
| 자본총계 | 3,611억 | 5,692억 | 6,455억 | 6,798억 | 7,822억 | 8,021억 | 8,528억 | 8,966억 | 9,440억 | 9,946억 | 446억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 2,130억 | 2,664억 | 2,888억 | 2,196억 | 2,417억 | 4,191억 | 2,162억 | 2,219억 | 2,424억 | 2,760억 | 122억 | 3,173억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 10사 | 10사 | 10사 | 1사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
정밀기기·CMP(케이씨텍)는 반도체 투자 재개의 수혜 국면이에요 — 국산화(CMP 장비·슬러리) 비중이 올라갈수록 성장 여력이 커져요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 9.1% → 2026년 -18.0% → 26 1Q 11.9%로 반등.
동종업계 비교
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/10영업이익 9위/10영업이익률 10위/10ROE 10위/10부채비율↓ 10위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이씨텍 ↗ | 3,829억 | 600억 | -0.7% | +15.7% | +13.9% | +10.1% | 13% | 26.3배 | 2.6배 |
| 2 | 옴니시스템 ↗ | 991억 | 10억 | -9.2% | +1.0% | -0.2% | -0.1% | 18% | — | 0.3배 |
| 3 | 웨이브일렉트로 ↗ | 805억 | -16억 | +3.2% | -2.0% | +1.4% | +2.1% | 94% | 36.6배 | 1.0배 |
| 4 | 이엘씨 ↗ | 379억 | -9억 | +29.6% | -2.4% | +21.8% | +4.8% | 6% | 16.6배 | 0.8배 |
| 5 | 3S ↗ | 284억 | -51억 | -2.2% | -18.0% | -19.3% | -12.3% | 27% | — | 1.2배 |
| 6 | 솔디펜스 ↗ | 268억 | 13억 | +23.0% | +4.9% | +11.6% | +5.9% | 15% | 10.7배 | 0.7배 |
| 7 | 케이엔알시스템 ↗ | 159억 | -75억 | -14.1% | -47.4% | -53.2% | -37.0% | 105% | — | 9.1배 |
| 8 | 지슨 ★ | 113억 | -66억 | -16.8% | -58.8% | -95.0% | -141.7% | 155% | — | 4.3배 |
| 9 | 시스웍 ↗ | 110억 | -26억 | -14.2% | -23.3% | -46.4% | +22.1% | -185% | — | — |
| 10 | 스마트레이더시스템 ↗ | 94억 | -53억 | +98.4% | -56.1% | -31.6% | -15.5% | 76% | — | 3.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 56억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비34.4%19억
- 감가상각12.0%7억
- 외주·운반9.8%5억
- 원재료0.4%0억
- 기타43.4%24억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(0%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 3억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 무선보안솔루션44.4%
- 유지보수 등31.8%
- Alpha-C16.4%
- Alpha-H7.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 · Alpha-I | 42억 | 37.1% | — | — |
| 용역매출 | 36억 | 31.8% | — | — |
| 제품 · Alpha-C | 15억 | 12.8% | — | — |
| 제품 · Alpha-H | 8억 | 6.7% | — | — |
| 렌탈매출 | 5억 | 4.2% | — | — |
| 제품 · Alpha-S | 3억 | 2.5% | — | — |
| 제품 · 기타제품 | 2억 | 1.9% | — | — |
| 제품 · SMART-D | 2억 | 1.6% | — | — |
| 제품 · Alpha-P | 1억 | 1.3% | — | — |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1840위 · 검산완료전년비
-89.3%
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 20.4% · 유통 79.6%내부지분 20.4%유통 79.6%
- 한동진 최대주주18.24%
- 김건우 비등기임원0.08%
- 이원중 비등기임원0.07%
- 조한경 비등기임원0.40%
- 이민욱 비등기임원0.04%
- 김대완 비등기임원0.03%
- 이태헌 비등기임원0.05%
- 김정준 비등기임원0.07%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
109명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 441,806주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 439,210주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 6명대표이사 18.4%주식회사더벨 13.3%㈜에이씨피씨 8.5%이탈프라임자산운용 6.3%서울아이알네트워크㈜ 5.1%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
38.0%
2025 · 3명
2023 대비
+24.4%p
13.6% → 38.0%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 대표이사 | · | · | 18.4 | 0.0%p |
| 주식회사더벨 | · | · | 13.3 | 0.0%p |
| 프라임자산운용 | · | · | 6.3 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | 0.1 | 0.0%p |
| ㈜에이씨피씨이탈 | 8.5 | 8.5 | · | 0.0%p |
| 서울아이알네트워크㈜이탈 | 5.1 | 5.1 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 113억 | -66억 | -58.8% | -141.7% | 155.3% | 원문 |