연간 수출
111억
아이엠티451220
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
630억
PER
64.52
PBR
2.04
반도체 세정장비(레이저·드라이아이스) 회사예요.
물이나 화학약품 없이 레이저와 이산화탄소로 표면 이물질을 없애는 건식세정 장비를 만들고, HBM(고대역폭메모리)용 세정 기술을 세계 최초로 개발했어요. HBM은 D램을 여러 장 쌓아 만들기 때문에 칩을 자른 뒤 남는 미세 이물질과 얇아진 웨이퍼의 휨을 잡는 일이 중요한데, 물을 쓰는 기존 습식 방식은 손상 우려가 있어 건식으로 옮겨가는 흐름이 자리 잡았어요. 매출이 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 같은 소수의 대형 메모리 회사에서 나오는 구조라 이들의 설비 투자 일정에 실적이 크게 좌우돼요. 세정장비 말고도 EUV(극자외선) 마스크용 레이저 장비와 종속회사의 프로브카드 부품·카메라 부품 사업을 함께 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준아이엠티의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 27.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -1.7% — 연간(0.6%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 118.5%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 65.7배 · PBR 2.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 27.0% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 65.7배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률이 0.6%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 65억 | 136억 | 329억 | 93억 | 64억 |
| 영업이익 ● | -22억 | -22억 | 2억 | -2억 | -69억 |
| 당기순이익 | -23억 | -36억 | 10억 | 8억 | -63억 |
| 영업이익률 | -33.8% | -16.2% | 0.6% | -2.2% | -137.4% |
| ROE | -8.6% | -12.5% | 3.3% | — | — |
| 부채비율 | 13.9% | 90.6% | 118.6% | 128.3% | 26.4% |
| 자산총계 | 303억 | 547억 | 671억 | 735억 | 2,102억 |
| 자본총계 | 266억 | 287억 | 307억 | 322억 | 1,785억 |
| 부채총계 | 37억 | 260억 | 364억 | 413억 | 317억 |
| EPS | -347원 | -459원 | 124원 | — | — |
| PER | — | — | 77.6배 | — | — |
| PBR | 5.26배 | 2.14배 | 2.47배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 122억(+114%), 영업이익 11억이에요. 반도체 세정장비 수주가 회복 중이에요.
업종 전체 종합
기타 특수 목적용 기계 제조업 15사 합계 · 억원같은 업종(기타 특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,420억 | 3,527억 | 3,552억 | 4,043억 | 5,518억 | 5,996억 | 6,437억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.1조 | 1,193억 | 2,278억 |
| 영업이익 | 153억 | 132억 | 143억 | 201억 | 103억 | 88억 | 96억 | 291억 | -271억 | -694억 | -37억 | -276억 |
| 당기순이익 | 44억 | 34억 | 179억 | 237억 | -180억 | 147억 | 317억 | -70억 | -205억 | -819억 | -8억 | -241억 |
| 영업이익률 | 4.5% | 3.7% | 4.0% | 5.0% | 1.9% | 1.5% | 1.5% | 2.3% | -2.0% | -6.5% | -3.1% | -12.1% |
| ROE | 1.5% | 1.0% | 4.4% | 5.7% | -3.6% | 2.6% | 5.2% | -0.7% | -1.7% | -5.7% | -0.3% | — |
| 부채비율 | 36.2% | 38.7% | 34.1% | 34.1% | 46.3% | 57.8% | 81.2% | 76.8% | 65.2% | 68.1% | 5.4% | 73.4% |
| 자산총계 | 4,021억 | 4,601억 | 5,454억 | 5,610억 | 7,229억 | 8,850억 | 1.1조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.4조 | 2,598억 | 2.5조 |
| 자본총계 | 2,953억 | 3,317억 | 4,067억 | 4,182억 | 4,942억 | 5,609억 | 6,063억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 2,465억 | 1.5조 |
| 부채총계 | 1,068억 | 1,284억 | 1,387억 | 1,428억 | 2,287억 | 3,241억 | 4,926억 | 8,134억 | 7,904억 | 9,815억 | 132억 | 1.1조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 4사 | 4사 | 4사 | 6사 | 6사 | 6사 | 15사 | 15사 | 15사 | 1사 | 15사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 5.0% → 2026년 -3.1%.
동종업계 비교
기타 특수 목적용 기계 제조업 15개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/14영업이익 5위/14영업이익률 4위/14ROE 3위/12부채비율↓ 11위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에이테크솔루션 ↗ | 3,055억 | 6억 | +5.5% | +0.2% | +0.1% | +0.4% | 264% | 108.4배 | 0.6배 |
| 2 | 기신정기 ↗ | 1,193억 | -37억 | -9.2% | -3.1% | -0.6% | -0.3% | 5% | 17.7배 | 0.2배 |
| 3 | 하나기술 ↗ | 938억 | -0억 | -0.4% | 0.0% | -6.2% | -5.8% | 162% | — | 1.1배 |
| 4 | 이노테크 ↗ | 757억 | 86억 | +23.7% | +11.4% | +11.3% | +13.2% | 46% | 13.7배 | 2.2배 |
| 5 | 엠오티 ↗ | 755억 | 44억 | -11.1% | +5.8% | +4.6% | +5.8% | 99% | 21.1배 | 1.2배 |
| 6 | 피아이이 ↗ | 651억 | -212억 | -47.5% | -32.6% | -37.8% | -43.7% | 167% | — | 3.4배 |
| 7 | 성원에너텍 ↗ | 600억 | -27억 | +0.5% | -4.5% | -41.4% | -49.5% | 250% | — | 1.1배 |
| 8 | 와이제이링크 ↗ | 461억 | -35억 | -5.1% | -7.5% | — | — | 66% | — | 1.2배 |
| 9 | 케이엔에스 ↗ | 412억 | -16억 | +53.0% | -3.8% | -2.5% | -1.8% | 58% | — | 1.5배 |
| 10 | 로보티즈 ↗ | 389억 | 33억 | +29.6% | +8.6% | +13.6% | +1.7% | 2% | 802.6배 | 14.2배 |
| 12 | 아이엠티 ★ | 329억 | 2억 | +142.9% | +0.5% | +3.0% | +3.2% | 119% | 65.7배 | 2.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 69억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비38.8%27억
- 외주·운반36.9%25억
- 감가상각5.9%4억
- 원재료-0.7%-0억
- 기타19.1%13억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 329억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 소재ㆍ부품55.0%
- 단일사업45.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 단일사업 · 소재ㆍ부품 · 모바일등카메라용AutoFocusingCoil,스마트폰외ㆍ내장부품,프로브카드MLC등 · 모바일등카메라용전자부품,외ㆍ내장부품,반도체프로브카드세라믹기판등첨단산업소재및부품 | 247억 | 75.1% | +231.5% | +20.1%p | — |
| 단일사업 · 장비 · 첨단산업용레이저세정장비,CO2세정장비,반도체EUVMask응용장비,반도체용화학분석장비,선박용접로봇등 · 반도체및디스플레이등첨단산업제조공정등의장비 | 82억 | 24.9% | +34.5% | -20.1%p | — |
부문별 매출 추이 (3개년)
단일사업 소재ㆍ부품 모바일등카메라용AutoFocusingCoil,스마트폰외ㆍ내장부품,프로브카드MLC등 모바일등카메라용전자부품,외ㆍ내장부품,반도체프로브카드세라믹기판등첨단산업소재및부품단일사업 장비 첨단산업용레이저세정장비,CO2세정장비,반도체EUVMask응용장비,반도체용화학분석장비,선박용접로봇등 반도체및디스플레이등첨단산업제조공정등의장비기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1451위 · 검산완료전년비
+114.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-25억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.06배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
3.34%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
59.27%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석3건
- 전환사채권발행2
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.9% · 유통 60.1%내부지분 39.9%유통 60.1%
- 최재성 본인14.34%
- 이해광 미등기임원0.13%
- 임재원 전미등기임원0.11%
- 최종립 등기임원15.18%
- 박정선 배우자3.65%
- 최재욱 형제1.86%
- 최영환 자녀1.57%
- 최영은 자녀1.57%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 3억
직원
72명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 2명최종립 15.2%최재성 14.3%
5% 이상 합계
29.5%
2025 · 2명
2023 대비
0.0%p
29.5% → 29.5%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 최종립 | 15.2 | 15.2 | 15.2 | -0.0%p |
| 최재성 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 329억 | 2억 | 0.5% | 3.2% | 118.5% | 원문 |