연간 수출
521억
한선엔지니어링452280
금속 · 2026-09-15
시가총액
2,058억
PER
20.64
PBR
2.70
계장용 피팅·밸브 회사예요.
2012년 설립돼 2023년 코스닥에 상장했고, S-LOK 브랜드로 계장용 튜브 피팅과 밸브를 만들어 석유화학·조선·해양플랜트부터 반도체 초고순도(UHP) 배관까지 다양한 산업에 공급하고 있어요. 배관을 이어주는 작은 부품이지만 새는 곳 없이 정밀하게 맞물려야 하는 제품이라, 한번 채택되면 오래 거래가 이어지는 산업재 사업의 특징을 갖고 있어요. 석유화학·조선처럼 오래된 산업뿐 아니라 반도체 배관, 데이터센터 전력 설비용 부품까지 공급처를 넓히면서 특정 업황 하나에 매출이 쏠리지 않는 구조를 만들어가고 있어요. 국내 산업 현장뿐 아니라 해외로도 공급망을 넓혀가는 방향을 이어가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한선엔지니어링의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 52.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 23.7% — 연간(15.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 105.7%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 25.1배 · PBR 3.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 52.6% 늘고 있어요.
- '피팅' 한 부문이 매출의 67%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '피팅' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 478억 | 485억 | 632억 | 236억 |
| 영업이익 ● | 62억 | 49억 | 97억 | 56억 |
| 당기순이익 | 45억 | 42억 | 89억 | -51억 |
| 영업이익률 | 13.0% | 10.1% | 15.3% | 23.7% |
| ROE | 8.2% | 7.1% | 13.0% | — |
| 부채비율 | 31.3% | 34.0% | 105.7% | 70.1% |
| 자산총계 | 721억 | 790억 | 1,406억 | 1,560억 |
| 자본총계 | 549억 | 589억 | 683억 | 917억 |
| 부채총계 | 172억 | 200억 | 722억 | 643억 |
| EPS | 344원 | 244원 | 518원 | — |
| PER | 27.0배 | 25.3배 | 16.5배 | — |
| PBR | 3.25배 | 2.02배 | 2.40배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 224억(+71%), 영업이익 62억(+265%), 이익률 27.7%예요. 반도체·조선용 피팅 수주가 급증하고 있어요.
업종 전체 종합
기타 금속 가공제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(기타 금속 가공제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.6조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 224억 |
| 영업이익 | 839억 | 826억 | 417억 | 23억 | -783억 | -262억 | 122억 | 1,029억 | 592억 | 250억 | 62억 |
| 당기순이익 | 408억 | 385억 | -198억 | -123억 | -2,478억 | -812억 | -559억 | 48억 | -206억 | -863억 | -51억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 5.0% | 2.5% | 0.1% | -4.7% | -1.3% | 0.5% | 3.5% | 2.1% | 0.9% | 27.7% |
| ROE | 2.8% | 2.3% | -1.1% | -0.6% | -16.7% | -5.5% | -2.8% | 0.2% | -0.8% | -3.1% | — |
| 부채비율 | 93.9% | 93.1% | 98.7% | 81.7% | 122.4% | 140.3% | 89.6% | 91.8% | 82.5% | 80.7% | 70.1% |
| 자산총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.0조 | 1,560억 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 917억 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 643억 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 16사 | 16사 | 16사 | 1사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금속 가공(와이지-원 등)은 절삭공구·부품의 글로벌 수요 회복을 기다리는 국면이에요 — 제조업 가동률(미국·유럽)이 선행 지표예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.3% → 2025년 0.9% → 26 3Q 27.7%로 반등.
동종업계 비교
기타 금속 가공제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/16영업이익 3위/16영업이익률 1위/16ROE 1위/15부채비율↓ 12위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이피에프 ↗ | 7,439억 | 354억 | -3.2% | +4.8% | +2.6% | +5.8% | 104% | 3.8배 | 0.3배 |
| 2 | 와이지-원 ↗ | 6,394억 | 665억 | +11.2% | +10.4% | +4.0% | +5.8% | 171% | 17.9배 | 1.1배 |
| 3 | 태웅 ↗ | 3,497억 | 50억 | -9.5% | +1.4% | +1.5% | +0.9% | 33% | 137.6배 | 1.2배 |
| 4 | 와이엠 ↗ | 1,726억 | 38억 | +2.1% | +2.2% | +0.4% | +1.5% | 210% | 12.7배 | 0.6배 |
| 5 | 승일 ↗ | 1,415억 | 23억 | -2.0% | +1.6% | +1.8% | +1.7% | 24% | 14.8배 | 0.3배 |
| 6 | 에이프로젠 ↗ | 1,180억 | -956억 | -21.4% | -81.0% | -119.2% | -30.7% | 56% | — | 0.3배 |
| 7 | 신화프리텍 ↗ | 925억 | -48억 | +8.3% | -5.2% | -7.5% | -6.4% | 116% | — | 1.1배 |
| 8 | 풍강 ↗ | 903억 | 7억 | -3.0% | +0.8% | +0.9% | +1.1% | 30% | 36.7배 | 0.4배 |
| 9 | HT로보틱스 ↗ | 858억 | -18억 | -7.1% | -2.2% | +1.7% | +1.9% | 101% | 86.5배 | 1.7배 |
| 10 | 삼미금속 ↗ | 738억 | 58억 | -3.5% | +7.9% | +2.3% | — | — | 127.2배 | 2.6배 |
| 12 | 한선엔지니어링 ★ | 632억 | 97억 | +30.2% | +15.4% | +14.1% | +13.1% | 106% | 25.1배 | 3.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 342억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료26.5%91억
- 인건비16.9%58억
- 감가상각3.7%12억
- 외주·운반1.6%5억
- 기타51.4%176억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(27%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 721위 · 부분검산피팅 61.2%밸브 8%유체조절 및 보호 밸브 7.2%모듈 및 기타 7%기타 4.2%상품 4.2%플렉시블 호스 2.3%스페셜 밸브 2.2%기타 3개 3.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-35억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
9.7배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.14배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.22%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
34.97%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 69.5% · 유통 30.5%내부지분 69.5%유통 30.5%
- 한국선재(주) 모회사62.52%
- 이제훈 대표이사5.79%
- 이정훈 대표이사의 제0.75%
- 이유진 대표이사의 자0.41%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 6억
직원
222명
평균 0.43억
감사의견
적정의견
신우회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 3명우리사주조합 68.3%한국선재(주) 62.5%이제훈 5.8%
5% 이상 합계
68.3%
2025 · 2명
2023 대비
+1.8%p
66.5% → 68.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 우리사주조합 | · | · | 68.3 | 0.0%p |
| 한국선재(주) | 58.8 | 58.4 | 62.5 | +3.7%p |
| 이제훈 | 7.7 | 5.8 | 5.8 | -1.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 632억 | 97억 | 15.4% | 13.1% | 105.7% | 원문 |