주당배당금
1,554원
전년 738원
아이스크림미디어461300
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
2,547억
PER
4.91
PBR
1.19
아이스크림미디어는 초등 교육 콘텐츠 '아이스크림'을 만드는 교육 회사예요.
전국 대다수 초등학교 교사가 쓰는 디지털 수업지원 플랫폼 '아이스크림S'를 운영하고, 최근에는 초등 교과서 시장에도 진출해 사회·과학 등 여러 과목에서 점유율 1위 교과서를 공급하고 있어요. 아이스크림S가 이미 학교 현장에 깊숙이 자리 잡고 있다 보니 별도 영업조직이나 대리점 없이도 교과서 홍보가 자연스럽게 이뤄지는 게 경쟁사 대비 강점이에요. 다만 초등학생 수가 줄어드는 학령인구 감소는 교육 콘텐츠 시장 전체가 안고 있는 구조적 부담이에요. 그래서 회사는 디지털 플랫폼과 교과서 두 축으로 매출원을 넓혀 이런 흐름에 대응하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준아이스크림미디어의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 19.3% 늘었어요.
- 부채비율 30.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.7배 · PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 19.3%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 4.7배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,231억 | 1,522억 | 1,959억 | 772억 | 5,115억 |
| 영업이익 ● | 340억 | 461억 | 618억 | 323억 | 378억 |
| 당기순이익 | 302억 | 311억 | 492억 | -73억 | 497억 |
| 영업이익률 | 27.6% | 30.3% | 31.5% | 41.8% | -9.4% |
| ROE | 36.2% | 17.0% | 24.1% | — | — |
| 부채비율 | 37.0% | 21.6% | 30.5% | 29.4% | 59.6% |
| 자산총계 | 1,145억 | 2,229억 | 2,668억 | 2,551억 | 2.8조 |
| 자본총계 | 835억 | 1,833억 | 2,044억 | 1,971억 | 1.9조 |
| 부채총계 | 309억 | 396억 | 624억 | 580억 | 9,282억 |
| EPS | 2,851원 | 2,737원 | 3,893원 | — | — |
| PER | — | 4.3배 | 4.5배 | — | — |
| PBR | — | 0.85배 | 1.13배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 6.3% | 8.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기는 84억 적자예요(교육 사업 비수기). 연간으론 2025년 618억 흑자 — 분기보다 연간 흐름으로 보는 게 맞는 회사예요.
업종 전체 종합
소프트웨어 개발 및 공급업 60사 합계 · 억원같은 업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.6조 | 8.8조 | 8.8조 | 9.9조 | 10.6조 | 2.6조 |
| 영업이익 | 5,393억 | 7,388억 | 7,215억 | 6,619억 | 1.2조 | 7,079억 | 7,783억 | 4,096억 | 1,689억 | 4,270억 | 764억 |
| 당기순이익 | 3,855억 | 5,142억 | 4,675억 | 4,795억 | 9,653억 | 8,474억 | 2,326억 | 2,928억 | 1,560억 | 3,747억 | 969억 |
| 영업이익률 | 13.8% | 14.7% | 13.9% | 11.7% | 17.1% | 9.3% | 8.9% | 4.6% | 1.7% | 4.0% | 2.9% |
| ROE | 9.5% | 9.7% | 9.0% | 8.3% | 13.5% | 9.3% | 2.5% | 3.1% | 1.6% | 3.4% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 51.3% | 53.1% | 55.5% | 51.9% | 56.3% | 55.0% | 61.1% | 63.7% | 59.1% | 58.1% |
| 자산총계 | 6.1조 | 8.0조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.8조 | 14.2조 | 14.4조 | 15.4조 | 16.3조 | 17.6조 | 17.6조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.8조 | 7.1조 | 9.1조 | 9.3조 | 9.5조 | 10.0조 | 11.1조 | 11.1조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.3조 | 6.5조 | 6.5조 |
| 집계 종목 수 | 24사 | 34사 | 34사 | 34사 | 49사 | 49사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 60사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.1% → 2025년 4.0%.
동종업계 비교
소프트웨어 개발 및 공급업 59개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/30영업이익 2위/30영업이익률 1위/30ROE 1위/29부채비율↓ 10위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대오토에버 ↗ | 4.3조 | 2,553억 | +14.5% | +6.0% | +4.4% | +10.0% | 92% | 54.5배 | 5.4배 |
| 2 | NC ↗ | 1.5조 | 161억 | -4.5% | +1.1% | +23.1% | +10.3% | 29% | 11.2배 | 1.2배 |
| 3 | 네오위즈홀딩스 ↗ | 4,368억 | 552억 | +18.7% | +12.6% | +14.1% | +8.5% | 24% | 4.4배 | 0.4배 |
| 4 | 한컴 ↗ | 3,267억 | 364억 | +7.2% | +11.1% | +7.5% | +5.0% | 47% | 11.8배 | 1.1배 |
| 5 | 드림시큐리티 ↗ | 3,189억 | 225억 | +18.6% | +7.1% | +2.3% | +4.9% | 281% | 30.6배 | 2.1배 |
| 6 | FSN ↗ | 2,723억 | 305억 | +46.9% | +11.2% | -5.8% | -16.9% | 303% | — | 0.9배 |
| 7 | KG파이낸셜 ↗ | 2,338억 | 331억 | -12.2% | +14.2% | +9.7% | +6.3% | 55% | 6.4배 | 0.4배 |
| 8 | 다날 ↗ | 2,254억 | 23억 | -13.6% | +1.0% | -30.3% | -22.2% | 141% | — | 1.1배 |
| 9 | 라온피플 ↗ | 2,238억 | -162억 | +1.6% | -7.2% | -9.1% | -46.4% | 346% | — | 0.7배 |
| 10 | 아이스크림미디어 ★ | 1,959억 | 618억 | +28.7% | +31.5% | +25.1% | +24.1% | 31% | 4.7배 | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,959억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 교육출판66.9%
- 커머스25.8%
- 연수사업5.9%
- 기타1.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 교육출판 | 1,310억 | — | — | 66.9% | +44.6% | +7.3%p | 아이스크림교과서등 |
| 커머스 | 506억 | — | — | 25.8% | +4.4% | -6.0%p | 아이스크림몰 |
| 연수사업 | 116억 | — | — | 5.9% | +10.7% | -1.0%p | 아이스크림원격연수원 |
| 기타 | 28억 | — | — | 1.4% | +2.6% | -0.4%p | - |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당4
- 분기배당1
지분 희석1건
- 교환사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 36.5% | 38.8% | +2.3%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “수요 기반을 갖추고 있습니다. 당사의 아이스크림 원격교육연수원은 2025년 기준 시장점유율 38.8%로 업계 1위를 유지하고 있으며, 한”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 60.9% · 유통 39.1%내부지분 60.9%유통 39.1%
- ㈜시공테크 최대주주 (모회사)26.17%
- 허주환 등기임원0.37%
- 박기석 실질적 지배주주 (모회사 최대주주)17.75%
- 박대민 실질적 지배주주의 자9.35%
- 박효민 실질적 지배주주의 자5.71%
- 천승주 실질적 지배주주의 처1.30%
- 김승태 최대주주 등기임원0.18%
- 천승희 실질적 지배주주의 처제0.08%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 16억
직원
366명
평균 0.67억
감사의견
적정의견
이정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 748,948주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 598,949주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 4명㈜시공테크 26.2%박기석 17.8%박대민 9.3%박효민 5.7%
5% 이상 합계
59.0%
2025 · 4명
2024 대비
-1.0%p
60.0% → 59.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| ㈜시공테크 | 26.6 | 26.2 | -0.4%p |
| 박기석 | 18.1 | 17.8 | -0.3%p |
| 박대민 | 9.5 | 9.3 | -0.2%p |
| 박효민 | 5.8 | 5.7 | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,959억 | 618억 | 31.5% | 24.1% | 30.5% | 원문 |