잉여현금흐름양호
9억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
미트박스475460
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
468억
PER
26.40
PBR
1.25
축산물 직거래 플랫폼(미트박스)이에요.
2014년 설립돼 2025년 1월 코스닥에 상장했고 정식 사명은 미트박스글로벌이에요. 축산물은 여러 단계의 도매를 거치며 마진이 붙고 시세 정보도 잘 드러나지 않는 시장인데, 도매상·식당·정육점 같은 사업자를 공급자와 바로 연결해 그 단계를 줄이는 것이 이 회사의 승부처예요. 매출은 중개보다 플랫폼에서 직접 파는 상품 판매에서 대부분 나오고, 그중에서도 당당한돈·당당한우 같은 자체 브랜드(PB) 상품이 큰 축이에요. 축산물을 담보로 돈을 빌려주는 미트매치대부와 위생관리(HACCP) 가공장을 운영하는 미트그램을 자회사로 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준미트박스의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 44.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 1.9% — 연간(2.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 161.9%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 24.9배 · PBR 1.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 44.2% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.1%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '상품매출(주3) PB외' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원정보 서비스는 데이터·플랫폼으로 버는 사업이라 공장이 없어요. 이용자·고객사가 늘면 이익률이 빠르게 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 669억 | 1,103억 | 1,356억 | 455억 | 268억 |
| 영업이익 ● | 26억 | 31억 | 29억 | 9억 | 34억 |
| 당기순이익 | 35억 | 11억 | 17억 | 8억 | 44억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 2.8% | 2.1% | 2.0% | 23.6% |
| ROE | 21.9% | 6.4% | 4.5% | — | — |
| 부채비율 | 176.3% | 191.9% | 161.8% | 166.2% | 59.4% |
| 자산총계 | 442억 | 502억 | 986억 | 1,009억 | 2,053억 |
| 자본총계 | 160억 | 172억 | 377억 | 379억 | 1,227억 |
| 부채총계 | 282억 | 330억 | 610억 | 630억 | 826억 |
| EPS | 1,581원 | 404원 | 314원 | — | — |
| PER | — | — | 9.1배 | — | — |
| PBR | — | — | 0.43배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | 3.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 31억원(2024) · 최저 26억원(2023). 최신 2025년은 29억원입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 반기: 매출 455억·영업이익 9억(영업이익률 2.0%), 영업이익 직전분기 -43.8%.
업종 전체 종합
기타 정보 서비스업 9사 합계 · 억원같은 업종(기타 정보 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,720억 | 4,380억 | 4,492억 | 4,408억 | 71305.6조 | 92500.7조 | 73373.7조 | 7,890억 | 8,687억 | 9,050억 | 2,153억 |
| 영업이익 | 25억 | 39억 | 199억 | 204억 | 4381.0조 | 20571.5조 | 16284.2조 | 405억 | 447억 | 520억 | 60억 |
| 당기순이익 | 43억 | -163억 | 365억 | 23억 | 903.1조 | 15798.4조 | 11587.3조 | -41억 | 157억 | 173억 | -59억 |
| 영업이익률 | 0.7% | 0.9% | 4.4% | 4.6% | 6.1% | 22.2% | 22.2% | 5.1% | 5.1% | 5.7% | 2.8% |
| ROE | 1.8% | -7.7% | 16.1% | 0.8% | 2.1% | 24.6% | 14.7% | -0.7% | 2.4% | 2.2% | — |
| 부채비율 | 41.4% | 61.2% | 69.8% | 49.9% | 66.3% | 58.2% | 54.7% | 54.9% | 57.1% | 58.5% | 61.8% |
| 자산총계 | 3,462억 | 3,754억 | 4,214억 | 4,433억 | 70472.3조 | 101716.2조 | 122130.6조 | 9,536억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.3조 |
| 자본총계 | 2,449억 | 2,116억 | 2,269억 | 2,738억 | 42371.8조 | 64279.3조 | 78925.7조 | 6,156억 | 6,464억 | 7,782억 | 7,831억 |
| 부채총계 | 1,014억 | 1,296억 | 1,584억 | 1,365억 | 28100.5조 | 37436.9조 | 43205.0조 | 3,380억 | 3,688억 | 4,552억 | 4,841억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금융 데이터(에프앤가이드 등)는 구독형 수익의 안정 국면이에요 — 퇴직연금·ETF 시장이 커질수록 지수·데이터 수요도 따라 늘어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 22.2% → 2025년 5.7%.
동종업계 비교
기타 정보 서비스업 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/9영업이익 5위/9영업이익률 5위/9부채비율↓ 9위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 젝시믹스 ↗ | 2,741억 | 173억 | +0.9% | +6.3% | +4.5% | +10.2% | 47% | 6.1배 | 0.6배 |
| 2 | 이글루 ↗ | 1,433억 | 160억 | +28.8% | +11.2% | +2.5% | +2.6% | 29% | — | 0.8배 |
| 3 | 미트박스 ★ | 1,356억 | 29억 | +23.0% | +2.1% | — | — | 162% | 24.9배 | 1.2배 |
| 4 | 인포뱅크 ↗ | 1,351억 | -42억 | -1.3% | -3.1% | -3.5% | -7.0% | 43% | — | 0.5배 |
| 5 | 쿠콘 ↗ | 695억 | 189억 | -4.9% | +27.2% | +30.9% | +12.6% | 84% | 11.4배 | 1.4배 |
| 6 | 소프트센 ↗ | 548억 | -2억 | -8.5% | -0.4% | -1.8% | -1.5% | 41% | — | 0.4배 |
| 7 | NHN벅스 ↗ | 449억 | -7억 | -13.8% | -1.6% | -13.9% | -12.3% | 32% | — | 0.6배 |
| 8 | 에프앤가이드 ↗ | 354억 | 107억 | +12.0% | +30.1% | +28.4% | +14.6% | 28% | 19.9배 | 2.9배 |
| 9 | THE E&M ↗ | 123억 | -86억 | -44.4% | -69.5% | -161.3% | -36.0% | 113% | — | 2.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 599억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료75.0%449억
- 외주·운반19.3%116억
- 인건비7.9%47억
- 감가상각4.2%25억
- 기타-6.3%-38억
비용의 75%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 965억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 상품매출46.7%
- 중개매출25.3%
- PB20.5%
- 기타매출3.5%
- 오프라인3.4%
- 오프라인0.6%
- 오프라인0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 상품매출(주3) · PB외 | 679억 | — | — | 50.1% | +27.5% | +1.8%p | — |
| 중개매출(주2) | 344억 | — | — | 25.3% | +9.1% | -3.2%p | — |
| 상품매출(주3) · PB | 286억 | — | — | 21.1% | +23.8% | +0.1%p | — |
| 기타매출(주4) | 47억 | — | — | 3.5% | +98.3% | +1.3%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.26배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.52배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
1.11%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
23.53%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 21.2% · 유통 78.8%내부지분 21.2%유통 78.8%
- 김기봉 최대주주 본인20.61%
- 천용헌 등기임원0.25%
- 정재호 등기임원0.02%
- 김만섭 미등기임원0.09%
- 윤희성 미등기임원0.06%
- 김재중 미등기임원0.16%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
80명
평균 0.76억
감사의견
적정의견
광교회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 7명김기봉 20.6%서영직 9.9%이탈ALTOSKOREAOPPORTUNITYFUND2,L.P. 9.8%알파글로벌스타펀드 9.3%이탈ProterraAsiaFoodFund3VCC 9.1%이탈PROTERRAASIAFOODFUND3LPSUBFUND 7.3%
5% 이상 합계
37.8%
2025 · 3명
2024 대비
-8.6%p
46.4% → 37.8%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 김기봉 | · | 20.6 | 0.0%p |
| ALTOSKOREAOPPORTUNITYFUND2,L.P. | 12.2 | 9.8 | -2.4%p |
| PROTERRAASIAFOODFUND3LPSUBFUND | · | 7.3 | 0.0%p |
| 서영직이탈 | 9.9 | · | 0.0%p |
| 알파글로벌스타펀드이탈 | 9.3 | · | 0.0%p |
| ProterraAsiaFoodFund3VCC이탈 | 9.1 | · | 0.0%p |
| 2015KIF스톤브릿지IT전문투자조합이탈 | 5.9 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,356억 | 29억 | 2.1% | — | 161.9% | 원문 |