연간 수출
156억
폴레드487580
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
763억
PER
7.99
PBR
1.83
유아용품(카시트) 회사예요.
현대차 사내벤처에서 출발해 독립한 회사로 카시트, 통풍시트, 젖병소독기 등을 기획부터 제조, 브랜드 운영까지 직접 담당해요. 지금은 카시트보다 젖병소독기 유팡, 통풍시트 에어러브 같은 유아가전이 매출의 큰 몫을 차지하고 카시트 비중은 오히려 작아졌어요. 태어나는 아이 수는 줄어도 한 아이에게 쓰는 돈은 늘어나는 흐름이라, 값이 비싸도 안전하고 편한 프리미엄 제품을 고르는 소비를 잡는 것이 이 회사의 승부처예요. 브랜드를 여러 개 사들이고 키우는 멀티브랜드 방식으로 위생용품까지 영역을 넓혀 왔고, 2026년 코스닥에 상장했어요.
인사이트
2026-09-16 기준폴레드의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 51.4% 늘었어요.
- PER 8.0배 · PBR 1.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 51.4% 늘고 있어요.
- PER 8.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품및상품 유아가전' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
2개 기간 · 억원가전(신성델타테크·에브리봇·파세코)은 LG·삼성에 부품·완제품을 대거나 자체 브랜드(로봇청소기·창문형 에어컨)로 파는 그룹이에요. 중국 로봇청소기 공세와 내수 부진이 겹치며 그룹 이익률이 2020년 7%에서 2025년 적자권까지 내려왔어요 — 신성델타테크는 2차전지 부품·초전도(LK-99 이슈) 테마로 주가가 실적과 따로 움직인 대표 사례예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(경쟁 강도)을 보세요.
| 항목 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 528억 | 799억 | 1,042억 |
| 영업이익 ● | 62억 | 104억 | 6억 |
| 당기순이익 | 5억 | 84억 | 4억 |
| 영업이익률 | 11.7% | 13.0% | -10.6% |
| ROE | 2.0% | 22.5% | — |
| 부채비율 | 103.9% | 44.9% | 96.1% |
| 자산총계 | 519억 | 542억 | 4,077억 |
| 자본총계 | 254억 | 374억 | 1,683억 |
| 부채총계 | 264억 | 168억 | 2,394억 |
| EPS | 20원 | 334원 | — |
| PER | — | — | — |
| PBR | — | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
업종 전체 종합
가정용 전기 기기 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(가정용 전기 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,510억 |
| 영업이익 | 404억 | 580억 | 384억 | 629억 | 981억 | 1,064억 | 675억 | 400억 | 229억 | -94억 | -142억 |
| 당기순이익 | 78억 | 405억 | 308억 | 253억 | 752억 | 916억 | 514억 | 341억 | -424억 | 153억 | -235억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 4.9% | 3.1% | 4.7% | 6.7% | 6.0% | 3.9% | 2.3% | 1.2% | -0.5% | -2.6% |
| ROE | 1.5% | 7.4% | 5.4% | 4.2% | 10.8% | 11.4% | 6.1% | 3.6% | -4.6% | 1.6% | — |
| 부채비율 | 82.7% | 70.1% | 68.8% | 73.1% | 75.9% | 83.9% | 94.2% | 74.5% | 94.7% | 116.3% | 133.4% |
| 자산총계 | 9,365억 | 9,324억 | 9,704억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.2조 |
| 자본총계 | 5,125억 | 5,480억 | 5,749억 | 5,981억 | 6,965억 | 8,049억 | 8,435억 | 9,399억 | 9,273억 | 9,611억 | 9,367억 |
| 부채총계 | 4,240억 | 3,844억 | 3,955억 | 4,375억 | 5,284억 | 6,757억 | 7,945억 | 6,999억 | 8,784억 | 1.1조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
가전은 중국 로봇청소기(로보락 등) 공세로 국내 중소 가전의 자리가 좁아지는 국면이에요 — 2차전지 부품 등 비가전 신사업으로 축을 옮기는 회사(신성델타테크)와 브랜드 틈새(파세코 창문형 에어컨)를 지키는 회사로 갈리고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 6.7% → 2025년 -0.5%.
동종업계 비교
가정용 전기 기기 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬부채비율↓ 4위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 신성델타테크 ↗ | 9,454억 | 277억 | +7.2% | +2.9% | +2.6% | +6.8% | 161% | 39.0배 | 3.4배 |
| 2 | 에스씨디 ↗ | 2,161억 | 63억 | +1.0% | +2.9% | +3.0% | +4.7% | 28% | 7.7배 | 0.4배 |
| 3 | 하츠 ↗ | 1,769억 | 104억 | -5.2% | +5.9% | +5.1% | +7.8% | 36% | 4.5배 | 0.3배 |
| 4 | 파세코 ↗ | 1,679억 | 33억 | +6.4% | +2.0% | +2.2% | +4.3% | 29% | 33.6배 | 1.4배 |
| 5 | 에브리봇 ↗ | 344억 | -32억 | +15.5% | -9.3% | -37.1% | -20.3% | 76% | — | 2.7배 |
| 6 | 자이글 ↗ | 82억 | -37억 | -31.8% | -44.4% | -65.3% | -28.0% | 159% | — | 3.7배 |
| 7 | 폴레드 ★ | — | — | — | — | — | — | 45% | 8.0배 | 1.8배 |
| 8 | 위닉스 ↗ | — | -607억 | — | — | — | -12.5% | 234% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 356억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반41.4%147억
- 원재료16.7%59억
- 인건비14.8%53억
- 감가상각1.9%7억
- 기타25.2%90억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1282위 · 검산완료전년비
+30.8%
유아 가전 53.3%에어러브 25.6%위생용품 10%기타 6%세이프티 5.1%
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 12.5% · 유통 87.5%내부지분 12.5%유통 87.5%
- 이형무 대표이사12.46%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 7억
직원
76명
평균 0.42억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 8명이형무(대표이사) 12.5%제이비인베스트먼트(주) 9.5%이탈이인주 9.2%차건아 9.0%KDB산업은행 8.2%이탈한국산업은행 7.8%
5% 이상 합계
44.4%
2025 · 5명
2024 대비
-10.9%p
55.3% → 44.4%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 이형무(대표이사) | 13.2 | 12.5 | -0.7%p |
| 이인주 | 9.7 | 9.2 | -0.5%p |
| 차건아 | · | 9.0 | 0.0%p |
| 한국산업은행 | · | 7.8 | 0.0%p |
| DSC초기기업스케일업펀드 | 8.7 | 5.9 | -2.8%p |
| 제이비인베스트먼트(주)이탈 | 9.5 | · | 0.0%p |
| KDB산업은행이탈 | 8.2 | · | 0.0%p |
| 코오롱2020소재부품장비투자조합이탈 | 6.0 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | — | — | — | 45.0% | 원문 |